Analisis keuangan perusahaan apa. Analisis laporan keuangan. Siapa yang menggunakan rasio likuiditas

Mari kita lihat 12 rasio utama analisis keuangan suatu perusahaan. Karena keragamannya yang luas, seringkali sulit untuk memahami mana yang mendasar dan mana yang tidak. Oleh karena itu, saya mencoba menyoroti indikator-indikator utama yang sepenuhnya menggambarkan kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan.

Dalam aktivitas suatu perusahaan, dua propertinya selalu bertabrakan: solvabilitas dan efisiensi. Jika solvabilitas suatu perusahaan meningkat, maka efisiensinya menurun. Kita dapat mengamati hubungan terbalik di antara keduanya. Solvabilitas dan efisiensi operasional dapat dijelaskan dengan koefisien. Anda dapat fokus pada dua kelompok koefisien ini, namun lebih baik membaginya menjadi dua. Dengan demikian, kelompok Solvabilitas dibagi menjadi Likuiditas dan Stabilitas Keuangan, dan kelompok Efisiensi Perusahaan dibagi menjadi Profitabilitas dan Aktivitas Bisnis.

Kami membagi semua rasio analisis keuangan menjadi empat kelompok besar indikator.

1. Likuiditas ( solvabilitas jangka pendek),
2. Stabilitas keuangan ( solvabilitas jangka panjang),
3. Profitabilitas ( efisiensi keuangan),
4. Aktivitas bisnis ( efisiensi non-finansial).

Tabel di bawah ini menunjukkan pembagian menjadi beberapa kelompok.

Di setiap grup kita akan memilih 3 koefisien teratas saja, pada akhirnya kita akan mendapatkan total 12 koefisien. Ini akan menjadi koefisien yang paling penting dan utama, karena menurut pengalaman saya, koefisien inilah yang paling menggambarkan aktivitas perusahaan. Koefisien-koefisien lain yang tidak termasuk di atas biasanya merupakan konsekuensi dari ini. Mari kita mulai berbisnis!

3 rasio likuiditas teratas

Mari kita mulai dengan tiga rasio likuiditas emas. Ketiga rasio ini memberikan gambaran lengkap tentang likuiditas perusahaan. Ini mencakup tiga koefisien:

1. Rasio saat ini,
2. Rasio likuiditas absolut,
3. Rasio cepat.

Siapa yang menggunakan rasio likuiditas?

Rasio yang paling populer di antara semua rasio, digunakan terutama oleh investor dalam menilai likuiditas suatu perusahaan.

Menarik bagi pemasok. Hal ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar rekanan-pemasoknya.

Dihitung oleh pemberi pinjaman untuk menilai solvabilitas cepat suatu perusahaan ketika mengeluarkan pinjaman.

Tabel di bawah ini menunjukkan rumus menghitung tiga rasio likuiditas terpenting beserta nilai standarnya.

3 rasio stabilitas keuangan teratas

Mari kita beralih ke tiga faktor utama stabilitas keuangan. Perbedaan utama antara rasio likuiditas dan rasio stabilitas keuangan adalah kelompok pertama (likuiditas) mencerminkan solvabilitas jangka pendek, dan kelompok kedua (stabilitas keuangan) mencerminkan solvabilitas jangka panjang. Namun pada kenyataannya, baik rasio likuiditas maupun rasio stabilitas keuangan mencerminkan solvabilitas suatu perusahaan dan cara perusahaan tersebut dapat melunasi utangnya.

1. Koefisien otonomi,
2. Tingkat kapitalisasi,
3. Rasio penyediaan modal kerja sendiri.

Koefisien otonomi(kemandirian finansial) digunakan oleh analis keuangan untuk mendiagnosis perusahaan mereka sendiri untuk stabilitas keuangan, serta oleh manajer arbitrase (sesuai dengan Keputusan Pemerintah Federasi Rusia tanggal 25 Juni 2003 No. 367 “Atas persetujuan aturan untuk melakukan analisis keuangan oleh manajer arbitrase”).

Tingkat kapitalisasi penting bagi investor yang menganalisisnya untuk mengevaluasi investasi pada suatu perusahaan tertentu. Perusahaan dengan rasio kapitalisasi yang besar akan lebih disukai untuk investasi. Nilai koefisien yang terlalu tinggi tidak terlalu baik bagi investor, karena profitabilitas perusahaan dan pendapatan investor menurun. Selain itu, koefisien dihitung oleh pemberi pinjaman; semakin rendah nilainya, semakin disukai untuk memberikan pinjaman.

yg dipuji(menurut Keputusan Pemerintah Federasi Rusia tanggal 20 Mei 1994 No. 498 “Tentang langkah-langkah tertentu untuk menerapkan undang-undang tentang kebangkrutan (kebangkrutan) suatu perusahaan", yang menjadi tidak berlaku sesuai dengan Keputusan 218 tanggal 15 April, 2003) digunakan oleh manajer arbitrase. Rasio ini juga dapat dimasukkan ke dalam kelompok Likuiditas, namun di sini kami akan memasukkannya ke dalam kelompok Stabilitas Keuangan.

Tabel di bawah ini menyajikan rumus penghitungan tiga rasio stabilitas keuangan terpenting beserta nilai standarnya.

3 rasio profitabilitas teratas

Mari kita beralih ke tiga rasio profitabilitas yang paling penting. Rasio-rasio ini menunjukkan efektivitas pengelolaan kas pada perusahaan.

Kelompok indikator ini mencakup tiga koefisien:

1. Pengembalian aset (ROA),
2. Pengembalian ekuitas (ROE),
3. Pengembalian Penjualan (ROS).

Siapa yang menggunakan rasio stabilitas keuangan?

Rasio pengembalian aset(ROA) digunakan oleh analis keuangan untuk mendiagnosis kinerja bisnis dalam hal profitabilitas. Rasio tersebut menunjukkan keuntungan finansial dari penggunaan aset perusahaan.

Rasio pengembalian ekuitas(ROE) menarik bagi pemilik bisnis dan investor. Ini menunjukkan seberapa efektif uang yang diinvestasikan dalam perusahaan digunakan.

Rasio laba atas penjualan(ROS) digunakan oleh manajer penjualan, investor dan pemilik perusahaan. Koefisien menunjukkan efisiensi penjualan produk utama perusahaan, ditambah lagi memungkinkan Anda menentukan bagian biaya dalam penjualan. Perlu diperhatikan bahwa yang penting bukanlah berapa banyak produk yang dijual perusahaan, tetapi berapa laba bersih yang diperoleh dari penjualan tersebut.

Tabel di bawah ini menunjukkan rumus untuk menghitung tiga rasio profitabilitas terpenting dan nilai standarnya.

3 rasio aktivitas bisnis teratas

Mari kita beralih ke tiga koefisien kegiatan usaha (perputaran) yang paling penting. Perbedaan antara kelompok koefisien ini dan kelompok koefisien Profitabilitas adalah bahwa kelompok tersebut menunjukkan efisiensi non-finansial perusahaan.

Kelompok indikator ini mencakup tiga koefisien:

1. Rasio perputaran piutang,
2. Rasio perputaran hutang,
3. Rasio perputaran persediaan.

Siapa yang menggunakan rasio aktivitas bisnis?

Digunakan oleh CEO, direktur komersial, kepala penjualan, manajer penjualan, direktur keuangan, dan manajer keuangan. Koefisien tersebut menunjukkan seberapa efektif interaksi antara perusahaan kami dan rekanan kami terstruktur.

Hal ini digunakan terutama untuk menentukan cara meningkatkan likuiditas suatu perusahaan dan menjadi kepentingan pemilik dan kreditor perusahaan. Ini menunjukkan berapa kali dalam periode pelaporan (biasanya setahun, tetapi bisa juga sebulan atau triwulan) perusahaan melunasi utangnya kepada kreditur.

Dapat digunakan oleh direktur komersial, kepala departemen penjualan dan manajer penjualan. Ini menentukan efisiensi manajemen persediaan di suatu perusahaan.

Tabel di bawah ini menyajikan rumus penghitungan tiga rasio kegiatan usaha terpenting beserta nilai standarnya. Ada poin kecil dalam rumus perhitungan. Data dalam penyebut biasanya diambil sebagai rata-rata, yaitu. Nilai indikator pada awal periode pelaporan dijumlahkan dengan akhir periode pelaporan dan dibagi 2. Oleh karena itu, dalam rumus, penyebutnya adalah 0,5 di mana-mana.

Ringkasan

Mari kita rangkum 12 rasio teratas untuk analisis keuangan suatu perusahaan. Secara konvensional, kami telah mengidentifikasi 4 kelompok indikator kinerja perusahaan: Likuiditas, Stabilitas keuangan, Profitabilitas, Aktivitas bisnis. Di setiap kelompok, kami telah mengidentifikasi 3 rasio keuangan terpenting. 12 indikator yang dihasilkan sepenuhnya mencerminkan seluruh aktivitas keuangan dan ekonomi perusahaan. Dengan perhitungan merekalah analisis keuangan harus dimulai. Rumus perhitungan disediakan untuk setiap koefisien, sehingga Anda tidak akan kesulitan menghitungnya untuk perusahaan Anda.

Perkembangan jangka panjang dari setiap perusahaan bergantung pada kemampuan manajemen untuk segera mengidentifikasi masalah yang muncul dan menetralisirnya secara kompeten. Untuk mencapai tujuan ini, digunakan analisis keuangan, yang tujuannya adalah untuk mengidentifikasi semua elemen bermasalah dalam alat manajemen perusahaan.

Apa analisis keuangan suatu perusahaan

Analisis keuangan harus dipahami sebagai penggunaan terpadu prosedur dan metode tertentu untuk penilaian objektif terhadap keadaan suatu perusahaan dan kegiatan ekonominya. Dasar penilaiannya adalah informasi akuntansi kuantitatif dan kualitatif. Setelah analisisnya, keputusan manajemen tertentu dibuat.

Analisis keuangan difokuskan pada mempelajari tingkat ekonomi, teknis dan organisasi perusahaan, serta divisi yang terkait dengannya. Tujuan analisis keuangan antara lain menilai aktivitas ekonomi keuangan dan produksi suatu perusahaan, termasuk mendiagnosis kebangkrutan.

Prioritas analisis keuangan

Analisis keuangan dan ekonomi dari keadaan perusahaan menetapkan tugas-tugas khusus, yang pelaksanaannya menentukan keakuratan hasil analisis. Kita berbicara tentang mengidentifikasi cadangan dan kemampuan produksi yang tidak digunakan, menilai kualitas, menetapkan dampak jenis kegiatan tertentu terhadap hasil bisnis secara keseluruhan, dan mengidentifikasi faktor-faktor yang menyebabkan penyimpangan dari standar. Dalam proses analisis, perkiraan hasil yang diharapkan dari kegiatan perusahaan dan persiapan informasi yang diperlukan untuk membuat keputusan manajemen juga dilakukan.

Dapat dikatakan bahwa analisis keuangan suatu perusahaan memainkan peran pengelolaan keuangan baik dalam perusahaan itu sendiri maupun dalam proses kerjasama dengan mitra, otoritas pajak, dan sistem keuangan dan kredit. Pada saat yang sama, aktivitas bisnis, stabilitas keuangan, profitabilitas dan profitabilitas diperhitungkan. Analisis sendiri juga dapat diartikan sebagai alat untuk manajemen, perencanaan, serta pemantauan aktivitas perusahaan dan diagnostiknya.

Perlu dicatat bahwa analisis aspek-aspek tertentu dari kegiatan perusahaan didasarkan pada analisis sistem indikator, dan dalam keadaan dinamis. Hal ini dijelaskan oleh fakta bahwa kegiatan keuangan, produksi dan ekonomi perusahaan, serta divisi-divisinya, memiliki indikator yang saling terkait. Oleh karena itu, perubahan indikator tertentu dapat mempengaruhi indikator teknis keuangan dan ekonomi akhir perusahaan.

Analisis keuangan dan ekonomi perusahaan: tujuan

Berbicara tentang bentuk analisis aktivitas perusahaan ini, perlu dicatat bahwa ini melibatkan kombinasi metode deduksi dan induksi. Dengan kata lain, ketika mempelajari indikator individual, analitik juga harus mempertimbangkan indikator umum.

Prinsip penting lainnya adalah ketika menganalisis suatu perusahaan, semua jenis proses bisnis dipelajari dengan mempertimbangkan saling ketergantungan, saling ketergantungan, dan interkoneksi. Adapun analisis faktor dan penyebab, dalam hal ini analisis didasarkan pada pemahaman prinsip sebagai berikut: setiap faktor dan penyebab harus mendapat penilaian yang obyektif. Oleh karena itu, penyebab dan faktor pada awalnya dipelajari, setelah itu diklasifikasikan ke dalam kelompok: sekunder, utama, tidak signifikan, esensial, minor dan menentukan.

Tahap selanjutnya adalah mempelajari pengaruh faktor penentu, utama dan esensial terhadap proses ekonomi. Tetapi faktor-faktor yang memiliki determinasi rendah dan tidak signifikan dipelajari hanya jika diperlukan dan hanya setelah bagian utama analisis selesai. Perlu dipertimbangkan fakta bahwa analisis keuangan tidak selalu melibatkan studi terhadap semua faktor, karena ini hanya relevan dalam kasus-kasus tertentu.

Pada saat yang sama, jika kita berbicara tentang tujuan sebenarnya dari analisis keuangan suatu perusahaan, masuk akal untuk menentukan komponen proses penilaian berikut:

• analisis kemampuan pengembalian pinjaman;
• melacak keadaan perusahaan pada saat penilaian;
• pencegahan kebangkrutan;
• penilaian nilai perusahaan pada saat merger atau penjualan;
• melacak dinamika kondisi keuangan;
• analisis kemampuan perusahaan untuk membiayai proyek investasi;
• menyusun perkiraan aktivitas keuangan perusahaan.

Perlu dicatat bahwa dalam proses mempelajari kondisi keuangan suatu perusahaan, entitas ekonomi yang berfokus pada memperoleh informasi yang sangat akurat dan objektif tentang kegiatan perusahaan dapat menggunakan bantuan seorang analis keuangan.

Mata pelajaran tersebut dapat dibagi menjadi dua kategori:

• Eksternal: kreditor, auditor, lembaga pemerintah, investor.
• Internal: pemegang saham, komisi audit dan likuidasi, manajemen dan pendiri.

Tujuan lain analisis keuangan dapat dilakukan, tetapi tidak atas inisiatif perusahaan, adalah untuk menilai potensi investasi dan kapasitas kredit perusahaan. Analisis semacam itu, pada umumnya, menarik bagi bank, yang penting untuk memastikan solvabilitas dan profitabilitas perusahaan. Hal ini wajar, karena setiap calon investor tertarik untuk memperoleh informasi mengenai likuiditas perusahaan dan tingkat risiko hilangnya simpanan.

Fitur analisis internal dan eksternal

Akuntansi dan analisis keuangan internal diperlukan untuk memenuhi kebutuhan perusahaan itu sendiri. Hal ini dapat difokuskan pada identifikasi tingkat likuiditas perusahaan dan penilaian menyeluruh atas hasilnya dalam periode pelaporan terakhir. Metode penilaian seperti ini relevan ketika seorang analis keuangan atau manajemen perusahaan bermaksud untuk menentukan seberapa realistis dan relevan alokasi dana untuk perluasan produksi yang direncanakan, dan apa dampak biaya tambahan terhadapnya.

Sedangkan untuk analisis keuangan eksternal dilakukan oleh analis yang tidak terkait dengan perusahaan. Mereka juga tidak memiliki akses terhadap informasi internal perusahaan.

Jika dilakukan analisis internal, maka tidak akan ada masalah dalam menarik informasi dari kategori apapun, termasuk yang tidak dapat diakses. Dalam hal analisis eksternal, beberapa keterbatasan metode penilaian pada awalnya diperhitungkan karena kurangnya informasi yang lengkap.

Jenis analisis keuangan

Analisis, yang dengannya keadaan perusahaan dinilai, dapat dibagi menjadi beberapa jenis utama sesuai dengan isi proses manajemen:

• analisis retrospektif atau terkini;
• menjanjikan (pendahuluan, perkiraan);
• analisis keuangan dan ekonomi operasional;
• analisis yang memperhitungkan hasil kegiatan selama periode waktu tertentu.

Setiap jenis digunakan tergantung pada tugas utama.

Metode analisis keuangan

Metode analisis keuangan saat ini mencakup bidang-bidang berikut:

• Analisis vertikal. Ini adalah salah satu jenis penilaian laporan keuangan suatu perusahaan, yang menganalisis bagian pos-pos neraca dan berbagai jenis kewajiban dan aset. Dengan metode ini, distribusi sumber daya ditampilkan dalam bentuk pembagian.

• Analisis horisontal. Kita berbicara tentang analisis keuangan suatu perusahaan, yang melibatkan penilaian dinamis terhadap item-item neraca. Sifat dan arah tren dinilai.
• Analisis rasio. Dengan jenis ini, indikator keuangan, ekonomi dan produksi dihitung berdasarkan laporan keuangan. Analisis keuangan dan akuntansi tersebut juga mempelajari laporan kerugian, keuntungan dan dokumentasi peraturan lainnya. Perhitungan rasio memungkinkan untuk mengevaluasi efektivitas dan efisiensi berbagai sumber daya, aktivitas dan modal perusahaan, antara lain.
• Analisis tren. Dengan penilaian seperti itu, setiap item pelaporan dibandingkan dengan periode tertentu sebelumnya, sehingga tren pergerakan perusahaan ditentukan. Dengan bantuan tren yang ada, kemungkinan nilai indikator masa depan terbentuk. Dengan kata lain dilakukan analisis prospektif.
• Analisis faktor. Dalam hal ini digunakan penilaian terhadap pengaruh faktor-faktor tertentu terhadap hasil akhir kegiatan perusahaan. Teknik stokastik dan deterministik digunakan untuk penelitian.
• Analisis perbandingan. Kita berbicara tentang analisis intra-pertanian dari ringkasan indikator bengkel, divisi, anak perusahaan, dll. Analisis keuangan antar-pertanian suatu organisasi juga dilakukan sehubungan dengan indikator-indikator perusahaan pesaing.

Analisis rasio sebagai alat utama analisis keuangan

Rasio dapat didefinisikan sebagai metode utama analisis keuangan. Hal ini dijelaskan oleh fakta bahwa penilaian kuantitatif terhadap kondisi perusahaan dan pengambilan berbagai keputusan manajemen yang bertujuan untuk mengubah indikator tertentu dilakukan berdasarkan rasio keuangan dan ekonomi. Dalam hal ini, kita dapat mengamati hubungan langsung antara sumber daya perusahaan yang telah diperhitungkan dan efisiensi operasinya, yang dinyatakan melalui nilai rasio keuangan dan ekonomi serta data dalam pos-pos neraca.

Metode analisis keuangan ini melibatkan penilaian terhadap empat kelompok indikator ekonomi yang relevan:

• Rasio profitabilitas (profitabilitas). Data tersebut berfungsi untuk mencerminkan profitabilitas modal suatu perusahaan dalam menghasilkan pendapatan melalui penggunaan berbagai jenis aset.
• Koefisien keandalan finansial (keberlanjutan). Dalam hal ini, tingkat modal ekuitas dan utang perusahaan ditunjukkan, dan struktur modal perusahaan juga ditampilkan.
• Rasio solvabilitas (likuiditas). Mencerminkan kemampuan dan kemampuan organisasi untuk memenuhi kewajiban utang jangka pendek dan jangka panjang secara tepat waktu.

• Rasio omset (aktivitas bisnis). Dengan menggunakan informasi ini, Anda dapat menentukan antara lain jumlah aset perusahaan untuk periode pelaporan tertentu dan intensitas perputarannya.

Metode analisis keuangan, yang menggunakan koefisien perusahaan sebagai dasar perhitungan, dianggap penting karena memungkinkan untuk mengidentifikasi fenomena krisis di perusahaan secara tepat waktu dan mengambil tindakan yang tepat untuk menstabilkan situasi.

Jenis analisis ini merupakan bagian dari manajemen strategis organisasi.

Contoh analisis keuangan

Untuk memahami esensi penilaian keadaan suatu organisasi, perlu mempelajari contoh analisis keuangan. Katakanlah selama seluruh periode yang diteliti, markupnya stabil, tetapi terjadi penurunan tertentu.

Selama masa penelitian, terjadi peningkatan tingkat perputaran barang sebesar 35 hari. Hal ini menunjukkan adanya stok yang tidak likuid dan peningkatan jumlah persediaan barang. Pada saat yang sama, nilai omset optimal untuk toko perangkat keras adalah 80-90 hari.

Sedangkan untuk piutang, perusahaan tidak memilikinya - semua perdagangan eceran perusahaan dilakukan berdasarkan pembayaran saat pengiriman. Perputaran piutang usaha dalam waktu 4-7 hari, yang dapat didefinisikan sebagai indikator positif.

Pada saat yang sama, siklus operasi dalam periode yang dicakup oleh analisis juga meningkat sebesar 35 hari. Jelas sekali, ini (siklusnya) berhubungan dengan peningkatan durasi perputaran perdagangan. Karena bertambahnya periode perputaran perdagangan, maka periode siklus keuangan juga meningkat.

Analisis keuangan suatu perusahaan mendefinisikan contoh semacam ini sebagai aktivitas yang cukup stabil di mana mungkin terjadi kelebihan penimbunan di gudang. Untuk mengoptimalkan proses semaksimal mungkin, perlu dilakukan peninjauan kembali terhadap kebijakan pengadaan guna mengurangi periode pergantian.

Bagaimana menganalisis aktivitas bank

Analisis keuangan bank difokuskan untuk memastikan kualitas manajemen melalui pengembangan parameter utama kegiatannya. Kita berbicara tentang indikator-indikator seperti profitabilitas operasi, perputaran modal dan pembayaran, struktur aset dan kewajiban, efisiensi divisi bank, risiko portofolio sumber daya keuangan dan penetapan harga intra-bank.

Agar kajian keadaan bank berhasil, syarat-syarat tertentu harus dipenuhi: informasi yang digunakan untuk analisis harus dapat diandalkan, akurat, tepat waktu dan lengkap. Jika data yang diberikan tidak sesuai dengan kenyataan, maka metode analisis keuangan yang diterapkan tidak akan menghasilkan kesimpulan yang obyektif. Artinya, dampak dari beberapa permasalahan akan diremehkan, sehingga dapat memperburuk situasi.

Keandalan informasi dinilai selama inspeksi dan pengawasan dokumenter.

Metode untuk mempelajari kondisi suatu bank

Berbagai aspek kegiatan bank dinilai melalui penggunaan alat ilmiah dan metodologis. Dengan bantuan mereka dimungkinkan untuk mengembangkan solusi optimal untuk masalah manajemen tertentu.

Ada metode analisis keuangan bank yang populer:

• Persamaan Neraca Dinamis. Teknik ini melibatkan akuntansi keuntungan dan kerugian. Melalui pengelolaan tersebut, dilakukan penilaian keuangan faktorial terhadap kondisi bank dan seberapa menguntungkan kegiatannya.
• Manajemen neraca yang dimodifikasi (kewajiban sama dengan aset). Dalam hal ini, analisis keuangan melibatkan penilaian cepat terhadap efektivitas pengelolaan kewajiban bank.
• Manajemen neraca dasar (aset sama dengan jumlah ekuitas dan kewajiban yang dibayar). Prinsip utama metodologi penilaian ini adalah pengelolaan dan kepemilikan seluruh aset bank secara efektif.
• Persamaan modal neraca (modal bank sama dengan aset dikurangi kewajiban yang dibayar). Persamaan jenis ini relevan ketika diperlukan untuk memperoleh penilaian akhir tentang seberapa efektif pengelolaan modal yang tersedia dalam rangka peningkatan modal ekuitas. Teknik ini juga digunakan untuk menentukan dan mengeksploitasi cadangan peningkatan profitabilitas.

Dengan demikian, kita dapat menyimpulkan bahwa analisis keuangan suatu perusahaan, contoh yang diberikan di atas, merupakan ukuran yang diperlukan untuk menentukan kondisi dan profitabilitas perusahaan. Tanpa analisis seperti itu, efisiensi kegiatan suatu perusahaan dapat menurun secara signifikan, dan pada saat yang sama, tindakan rehabilitasi mungkin menjadi tidak relevan jika tidak dilakukan penilaian pada waktu yang tepat.

Analisis kondisi keuangan perusahaan:

Stabilitas keuangan: dengan indikator apa penilaiannya? Dalam proses menjalankan bisnis, penting untuk menilai kondisi keuangan perusahaan secara berkala. Melakukan analisis semacam itu memungkinkan untuk dipahami Akankah organisasi mampu menjalankan aktivitas dan memenuhi kewajibannya?. Prosedur analisisnya cukup rumit dan beragam; memerlukan perhitungan dalam jumlah besar.

Koefisien yang digunakan untuk analisis

Untuk menilai suatu perusahaan ditinjau dari tingkat stabilitas keuangannya, berbagai indikator memegang peranan penting, yang didasarkan pada perbandingan jumlah dana yang dimiliki suatu organisasi dengan dana pinjaman. Paling sering, koefisien berikut digunakan untuk melakukan analisis seperti itu:

Perhitungan indikator neraca baru 2016

Indikator yang memungkinkan Anda menilai stabilitas keuangan dihitung berdasarkan data yang disajikan dalam akuntansi. Berikut rumus yang menggunakan garis dari formulir ini.

Koefisien otonomi = SK / Total aset = garis dalam neraca akuntansi. 1300/halaman di neraca akuntansi. 1600,
singkatan SC mewakili jumlah modal yang dimiliki oleh organisasi yang dianalisis.

Leverage keuangan = ZK / SK = (baris di saldo akuntansi 1500 + baris di saldo akuntansi 1400) / baris di saldo 1300,
dalam rumusnya, singkatan ZK berarti dana yang harus dikembalikan kepada berbagai macam kreditur di kemudian hari. Ini bukan hanya pinjaman, tapi juga utang kepada pemasok.

Penyediaan dana sendiri = (Ekuitas - Aktiva tidak lancar) / Aktiva lancar = (baris pada saldo akuntansi 1300 - baris pada saldo 1100) / baris pada neraca akuntansi. 1200

Cakupan investasi = Modal kerja sendiri / Dana sendiri = (baris di neraca 1300 – baris di neraca 1100) / baris di neraca. 1300

Mobilitas modal = Jumlah modal kerja / SC = (baris di neraca 1300 + baris di neraca 1400 – baris di neraca 1100) / baris di neraca 1100 1300

Mobilitas modal kerja = (Uang tunai + Investasi keuangan) / Modal kerja = (baris di neraca 1240 + baris di neraca 1250) / baris di neraca akuntansi 1200

Cakupan persediaan = Modal kerja sendiri / Persediaan = (baris pada neraca akuntansi 1300 + baris pada neraca akuntansi 1400 – baris pada neraca akuntansi 1100) / baris pada neraca akuntansi 1210

Rasio hutang jangka pendek = Hutang jangka pendek / Total hutang = baris dalam neraca akuntansi. 1500 / (baris di saldo 1400 + baris di saldo akuntansi 1500)

Contoh perhitungan indikator

Misalkan neraca Vympel LLC untuk tahun 2015 terlihat seperti ini (gambar dapat diklik):

Dengan menggunakan data yang disajikan, serta rumus di atas, kami akan menghitung indikator stabilitas keuangan yang memungkinkan kami melakukan analisis:

1. Koefisien otonomi = 389/2954 = 0,13
2. Leverage keuangan = (2553 + 12) / 389 = 6,59
3. Penyediaan dana sendiri = (389 – 1045) / 1909 = -0,34
4. Cakupan investasi = (389 – 1045) / 389 = -1,69
5. Mobilitas modal = (389 + 12 – 1045) / 389 = -1,66
6. Mobilitas modal kerja = (0+1123) / 1909 = 0,59
7. Cakupan inventaris = (389 + 12 – 1045) / 293 = -2,20
8. Rasio utang jangka pendek = 2553 / (12+2553) = 0,995

Penting untuk dipahami bahwa indikator yang disajikan biasanya dipertimbangkan lebih dari satu tahun. Ketika menghitungnya dari waktu ke waktu (yaitu, setiap tahun), seseorang dapat menilai efektivitas kebijakan yang diambil dan mengembangkan langkah-langkah baru untuk pemulihan keuangan yang relevan pada saat ini.

Analisis kondisi keuangan menggunakan contoh OJSC Avtovaz

Dengan menggunakan data yang terdapat pada formulir neraca, rasio stabilitas keuangan dihitung untuk tahun 2012 dan 2013. Hasil perhitungan disajikan pada tabel.

Berdasarkan analisis hasil yang diperoleh selama perhitungan, dapat diperhatikan hal-hal sebagai berikut:

1. Rasio otonomi yang kurang memuaskan berarti perusahaan terlalu bergantung pada kreditor.
2. Leverage keuangan yang terlalu besar menegaskan tingginya tingkat ketergantungan perusahaan.
3. Nilai rasio ekuitas yang negatif menunjukkan bahwa modal ekuitas terlalu rendah.
4. Memburuknya nilai indikator cakupan investasi menunjukkan menurunnya keberlanjutan sumber pendanaan.
5. Indikator mobilitas modal berada di bawah nol. Artinya, risiko kebangkrutan terlalu tinggi. Pada saat yang sama, nilai indikatornya memburuk.
6. Nilai indikator cakupan inventaris yang terlalu rendah menunjukkan stabilitas keuangan yang tidak memuaskan, yang menurun seiring waktu.

Pilihan laporan analisis keuangan

Dengan demikian, indikator stabilitas keuangan suatu perusahaan dihitung berdasarkan data neraca. Analisis koefisien tersebut memungkinkan tidak hanya untuk mengidentifikasi masalah dalam kegiatan organisasi, tetapi juga untuk mengembangkan saran untuk meningkatkan kesehatan perusahaan.

Video ceramah

Bagian dari kursus yang didedikasikan untuk mendiagnosis bisnis dan menemukan cadangan untuk meningkatkan laba diberikan di bawah ini dalam video ceramah tentang analisis keadaan modal kerja suatu perusahaan.

Microsoft Excel memberi pengguna seperangkat alat untuk menganalisis aktivitas keuangan suatu perusahaan, melakukan perhitungan statistik, dan peramalan.

Fungsi, rumus, dan add-on program bawaan memungkinkan Anda mengotomatiskan sebagian besar pekerjaan. Berkat otomatisasi, pengguna hanya perlu memasukkan data baru, dan laporan siap pakai akan dibuat secara otomatis berdasarkan data tersebut, yang banyak membutuhkan waktu berjam-jam untuk disusun.

Contoh analisis keuangan suatu perusahaan di Excel

Tugasnya adalah mempelajari hasil kegiatan keuangan dan keadaan perusahaan. Sasaran:

• memperkirakan nilai pasar perusahaan;
• mengidentifikasi cara-cara pembangunan yang efektif;
• menganalisis solvabilitas, kelayakan kredit.

Berdasarkan hasil kegiatan keuangan, manajer mengembangkan strategi untuk pengembangan lebih lanjut perusahaan.

Analisis kondisi keuangan suatu perusahaan menyiratkan

• analisis neraca dan laporan laba rugi;
• analisis likuiditas neraca;
• analisis solvabilitas dan stabilitas keuangan perusahaan;
• analisis kegiatan usaha, keadaan aset.

Mari kita lihat teknik menganalisis neraca di Excel.

Pertama, kita membuat neraca (misalnya secara skematis, tanpa menggunakan semua data dari Formulir 1).

Kami akan menganalisis struktur aset dan kewajiban, dinamika perubahan nilai barang - kami akan membangun keseimbangan analitis komparatif.

Dengan menggunakan rumus sederhana, kami menampilkan dinamika item-item neraca. Dengan cara yang sama, Anda dapat membandingkan neraca berbagai perusahaan.

Apa hasil yang diberikan oleh neraca analitik?

1. Mata uang neraca pada akhir periode pelaporan menjadi lebih besar dibandingkan periode awal.
2. Aset tidak lancar tumbuh lebih cepat dibandingkan aset lancar.
3. Modal sendiri perusahaan lebih besar dibandingkan modal pinjamannya. Apalagi tingkat pertumbuhannya melebihi dinamika dana pinjaman.
4. Hutang dan piutang tumbuh dengan kecepatan yang kira-kira sama.

Analisis data statistik di Excel

Excel menyediakan sejumlah besar alat untuk mengimplementasikan metode statistik. Beberapa di antaranya adalah fungsi bawaan. Metode pemrosesan data khusus tersedia di add-on Paket Analisis.

Mari kita lihat fungsi statistik yang populer.

Pada contoh, sebagian besar data berada di atas rata-rata, karena asimetri lebih besar dari “0”.

KURTESS membandingkan distribusi maksimum eksperimen dengan distribusi normal maksimum.

Pada contoh, distribusi data eksperimen maksimum lebih tinggi dari distribusi normal.

1. Struktur properti dan sumber pembentukannya. Penilaian ekspres terhadap struktur sumber dana.
2. Estimasi nilai aset bersih organisasi.
3. Analisis stabilitas keuangan berdasarkan besarnya kelebihan (kekurangan) modal kerja sendiri. Perhitungan rasio stabilitas keuangan.
4. Analisis rasio aset berdasarkan tingkat likuiditas dan liabilitas berdasarkan jatuh tempo.
5. Analisis likuiditas dan solvabilitas.
6. Analisis efektivitas kegiatan organisasi.
7. Analisis kelayakan kredit peminjam.
8. Perkiraan kebangkrutan menurut model Altman, Taffler dan Lees.

instruksi. Lengkapi tabel neraca. Analisis yang dihasilkan disimpan dalam file MS Word (lihat contoh analisis