Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээ юу . Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ. Хөрвөх чадварын харьцааг хэн ашигладаг

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний үндсэн 12 харьцааг авч үзье. Тэдгээрийн олон янз байдлаас шалтгаалан аль нь үндсэн, аль нь биш гэдгийг ойлгоход хэцүү байдаг. Тиймээс би аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааг бүрэн дүрсэлсэн үндсэн үзүүлэлтүүдийг тодруулахыг хичээсэн.

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд түүний төлбөрийн чадвар, үр ашиг гэсэн хоёр шинж чанар нь үргэлж зөрчилддөг. Хэрэв аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар нэмэгдвэл үр ашиг буурна. Тэдний хоорондын урвуу хамаарлыг ажиглаж болно. Төлбөрийн чадвар, үйл ажиллагааны үр ашгийг хоёуланг нь коэффициентээр тодорхойлж болно. Та эдгээр хоёр бүлгийн коэффициентүүд дээр анхаарлаа төвлөрүүлж болно, гэхдээ тэдгээрийг хагасаар хуваах нь дээр. Ийнхүү Төлбөрийн чадварын бүлгийг хөрвөх чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал, Аж ахуйн нэгжийн үр ашгийн бүлгийг Ашигт ажиллагаа, бизнесийн үйл ажиллагаа гэж хуваадаг.

Бид санхүүгийн шинжилгээний бүх харьцааг дөрвөн том бүлэг үзүүлэлтэд хуваадаг.

1. Хөрвөх чадвар ( богино хугацааны төлбөрийн чадвар),
2. Санхүүгийн тогтвортой байдал ( урт хугацааны төлбөрийн чадвар),
3. Ашигтай байдал ( санхүүгийн үр ашиг),
4. Бизнесийн үйл ажиллагаа ( санхүүгийн бус үр ашиг).

Доорх хүснэгтэд бүлэгт хуваагдахыг харуулав.

Бүлэг бүрт бид зөвхөн эхний 3 коэффициентийг сонгох бөгөөд эцэст нь нийт 12 коэффициентийг авах болно. Эдгээр нь хамгийн чухал бөгөөд гол коэффициентүүд байх болно, учир нь миний туршлагаас харахад эдгээр нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг бүрэн дүрсэлсэн байдаг. Дээд хэсэгт ороогүй үлдсэн коэффициентүүд нь дүрмээр бол эдгээрийн үр дагавар юм. Ажилдаа орцгооё!

Шилдэг 3 хөрвөх чадварын харьцаа

Хөрвөх чадварын харьцааны алтан гурваас эхэлцгээе. Эдгээр гурван харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын талаархи бүрэн ойлголтыг өгдөг. Үүнд гурван коэффициент орно:

1. Одоогийн харьцаа,
2. Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа,
3. Түргэн харьцаа.

Хөрвөх чадварын харьцааг хэн ашигладаг вэ?

Бүх харьцааны дунд хамгийн алдартай нь хөрөнгө оруулагчид аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг үнэлэхэд голчлон ашигладаг.

Нийлүүлэгчдийн хувьд сонирхолтой. Энэ нь компанийн гүйцэтгэгч-нийлүүлэгчдийн төлбөрийг төлөх чадварыг харуулж байна.

Зээл олгохдоо аж ахуйн нэгжийн хурдан төлбөрийн чадварыг үнэлэх зорилгоор зээлдүүлэгчид тооцоолсон.

Доорх хүснэгтэд хөрвөх чадварын хамгийн чухал гурван харьцаа, тэдгээрийн стандарт утгыг тооцоолох томъёог харуулав.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын эхний 3 харьцаа

Санхүүгийн тогтвортой байдлын гурван үндсэн хүчин зүйлийг авч үзье. Хөрвөх чадварын харьцаа болон санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааны гол ялгаа нь эхний бүлэгт (хөрвөх чадвар) богино хугацааны төлбөрийн чадварыг, сүүлийн бүлэгт (санхүүгийн тогтвортой байдал) урт хугацааны төлбөрийн чадварыг тусгадагт оршино. Гэвч үнэн хэрэгтээ хөрвөх чадварын харьцаа, санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа аль аль нь тухайн аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, өрөө хэрхэн төлж чадахыг харуулдаг.

1. Бие даасан байдлын коэффициент,
2. Капиталжуулалтын хувь,
3. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хангамжийн харьцаа.

Бие даасан байдлын коэффициент(Санхүүгийн бие даасан байдал) -ийг санхүүгийн шинжээчид өөрсдийн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг оношлоход ашигладаг, түүнчлэн арбитрын менежерүүд (ОХУ-ын Засгийн газрын 2003 оны 6-р сарын 25-ны өдрийн 367 тоот "Батлах тухай" тогтоолын дагуу. арбитрын менежерүүдийн санхүүгийн шинжилгээ хийх дүрмийн тухай").

Капиталжуулалтын хувьтодорхой компанид оруулсан хөрөнгө оруулалтыг үнэлэхэд дүн шинжилгээ хийдэг хөрөнгө оруулагчдад чухал ач холбогдолтой. Хөрөнгө оруулалтын хувьд томоохон капиталжуулалтын харьцаатай компани илүү тохиромжтой байх болно. Коэффициентийн хэт өндөр утга нь хөрөнгө оруулагчийн хувьд тийм ч сайн биш, учир нь аж ахуйн нэгжийн ашиг орлого, улмаар хөрөнгө оруулагчийн орлого буурдаг. Үүнээс гадна, коэффициентийг зээлдүүлэгчид тооцдог бөгөөд үнэ нь бага байх тусам зээл олгох нь илүү дээр юм.

зөвлөмж(ОХУ-ын Засгийн газрын 1994 оны 5-р сарын 20-ны өдрийн 498 тоот "Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй (дампуурлын) тухай хууль тогтоомжийг хэрэгжүүлэх зарим арга хэмжээний тухай" тогтоолын дагуу 4-р сарын 15-ны өдрийн 218-р тогтоолын дагуу хүчингүй болсон. 2003) арбитрын менежерүүд ашигладаг. Энэ харьцааг хөрвөх чадварын бүлэгт мөн хамааруулж болох ч энд бид үүнийг Санхүүгийн тогтвортой байдлын бүлэгт хамааруулна.

Доорх хүснэгтэд санхүүгийн тогтвортой байдлын хамгийн чухал гурван харьцаа, тэдгээрийн стандарт утгыг тооцоолох томъёог үзүүлэв.

Ашигт ажиллагааны шилдэг 3 харьцаа

Ашигт ажиллагааны хамгийн чухал гурван харьцааг авч үзье. Эдгээр харьцаа нь аж ахуйн нэгж дэх бэлэн мөнгөний менежментийн үр нөлөөг харуулж байна.

Энэ бүлгийн үзүүлэлтүүд нь гурван коэффициентийг агуулдаг.

1. Хөрөнгийн өгөөж (ROA),
2. Өөрийн хөрөнгийн өгөөж (ROE),
3. Борлуулалтын өгөөж (ROS).

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааг хэн ашигладаг вэ?

Хөрөнгийн өгөөжийн харьцаа(ROA)-ийг санхүүгийн шинжээчид ашигт ажиллагааны хувьд бизнесийн гүйцэтгэлийг оношлоход ашигладаг. Энэ харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг ашигласны санхүүгийн өгөөжийг харуулдаг.

Өөрийн хөрөнгийн өгөөжийн харьцаа(ROE) нь бизнес эрхлэгчид болон хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татдаг. Энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжид оруулсан мөнгө хэр үр дүнтэй зарцуулагдсаныг харуулж байна.

Борлуулалтын өгөөжийн харьцаа(ROS) нь борлуулалтын менежер, хөрөнгө оруулагчид, аж ахуйн нэгжийн эзэмшигчид ашиглагддаг. Коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн үндсэн бүтээгдэхүүний борлуулалтын үр ашгийг харуулдаг бөгөөд энэ нь борлуулалтад өртгийн эзлэх хувийг тодорхойлох боломжийг олгодог. Тухайн компани хичнээн бүтээгдэхүүн борлуулсан нь чухал биш, харин эдгээр борлуулалтаас хэдий хэмжээний цэвэр ашиг олсон нь чухал гэдгийг хэлэх хэрэгтэй.

Доорх хүснэгтэд ашигт ажиллагааны хамгийн чухал гурван харьцаа, тэдгээрийн стандарт утгыг тооцоолох томъёог харуулав.

Бизнесийн идэвхжилийн шилдэг 3 харьцаа

Бизнесийн үйл ажиллагааны (эргэлт) хамгийн чухал гурван коэффициентийг авч үзье. Энэ бүлгийн коэффициентүүд болон Ашигт ажиллагааны коэффициентүүдийн бүлгийн хоорондох ялгаа нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бус үр ашгийг харуулдаг.

Энэ бүлгийн үзүүлэлтүүд нь гурван коэффициентийг агуулдаг.

1. Авлагын эргэлтийн харьцаа,
2. Дансны өглөгийн эргэлтийн харьцаа,
3. Бараа материалын эргэлтийн харьцаа.

Бизнесийн үйл ажиллагааны харьцааг хэн ашигладаг вэ?

Гүйцэтгэх захирал, арилжааны захирал, борлуулалтын дарга, борлуулалтын менежер, санхүүгийн захирал, санхүүгийн менежерүүд ашигладаг. Коэффициент нь манай аж ахуйн нэгж болон манай түншүүдийн хоорондын харилцан үйлчлэл хэр үр дүнтэй зохион байгуулалттай байгааг харуулж байна.

Энэ нь үндсэндээ аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэх арга замыг тодорхойлоход хэрэглэгддэг бөгөөд аж ахуйн нэгжийн эзэмшигчид болон зээлдүүлэгчдийн сонирхлыг татдаг. Энэ нь тухайн компани тайлант хугацаанд хэдэн удаа (ихэвчлэн нэг жил, гэхдээ энэ нь нэг сар эсвэл дөрөвний нэг байж болно) зээлдүүлэгчид төлөх өр төлбөрөө төлж байсныг харуулдаг.

Арилжааны захирал, борлуулалтын албаны дарга, борлуулалтын менежерүүд ашиглаж болно. Энэ нь аж ахуйн нэгж дэх бараа материалын менежментийн үр ашгийг тодорхойлдог.

Доорх хүснэгтэд бизнесийн үйл ажиллагааны хамгийн чухал гурван харьцаа, тэдгээрийн стандарт утгыг тооцоолох томъёог харуулав. Тооцооллын томъёонд жижиг цэг бий. Хуваарь дахь өгөгдлийг ихэвчлэн дундажаар авдаг, i.e. Тайлант хугацааны эхэн дэх үзүүлэлтийн утгыг төгсгөлийн нэгтэй нь нэмээд 2-т хуваана. Тиймээс томъёонд хуваагч нь хаа сайгүй 0.5 байна.

Дүгнэлт

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний шилдэг 12 харьцааг нэгтгэн авч үзье. Уламжлал ёсоор бид аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэлийн 4 бүлэг үзүүлэлтийг тодорхойлсон: хөрвөх чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал, ашигт ажиллагаа, бизнесийн үйл ажиллагаа. Бүлэг бүрт бид хамгийн чухал 3 санхүүгийн харьцааг тодорхойлсон. Үүний үр дүнд гарсан 12 үзүүлэлт нь аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн бүх үйл ажиллагааг бүрэн тусгасан болно. Санхүүгийн шинжилгээг тэдний тооцоогоор эхлүүлэх ёстой. Тооцооллын томъёог коэффициент тус бүрээр өгсөн тул та өөрийн аж ахуйн нэгжид үүнийг тооцоолоход ямар ч бэрхшээл гарахгүй.

Аливаа аж ахуйн нэгжийн урт хугацааны хөгжил нь менежментийн шинээр гарч ирж буй бэрхшээлийг цаг тухайд нь тодорхойлж, тэдгээрийг чадварлаг саармагжуулах чадвараас хамаарна. Энэ зорилгод хүрэхийн тулд санхүүгийн аналитикийг ашигладаг бөгөөд үүний зорилго нь компанийн удирдлагын хэрэгсэл дэх бүх асуудалтай элементүүдийг тодорхойлох явдал юм.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээ гэж юу вэ

Санхүүгийн шинжилгээ гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн байдал, түүний эдийн засгийн үйл ажиллагааг бодитой үнэлэх тодорхой журам, аргуудыг цогцоор нь ашиглах явдал гэж ойлгох ёстой. Үнэлгээний үндэс нь нягтлан бодох бүртгэлийн тоон болон чанарын мэдээлэл юм. Шинжилгээний дараа тодорхой удирдлагын шийдвэр гаргадаг.

Санхүүгийн шинжилгээ нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засаг, техник, зохион байгуулалтын түвшин, түүнчлэн түүнтэй холбоотой хэлтэсүүдийг судлахад чиглэгддэг. Санхүүгийн шинжилгээний зорилго нь компанийн санхүүгийн болон үйлдвэрлэлийн эдийн засгийн үйл ажиллагааг үнэлэх, түүний дотор дампуурлыг оношлох явдал юм.

Санхүүгийн шинжилгээний тэргүүлэх чиглэл

Аж ахуйн нэгжийн төлөв байдлын санхүү, эдийн засгийн шинжилгээ нь тодорхой зорилтуудыг тавьдаг бөгөөд тэдгээрийн хэрэгжилт нь шинжилгээний үр дүнгийн үнэн зөвийг тодорхойлдог. Ашиглагдаагүй нөөц, үйлдвэрлэлийн чадавхийг илрүүлэх, чанарыг үнэлэх, тодорхой төрлийн үйл ажиллагаа нь бизнесийн нийт үр дүнд үзүүлэх нөлөөллийг тогтоох, стандартаас гажсан хүчин зүйлийг тодорхойлох талаар ярьж байна. Шинжилгээний явцад аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны хүлээгдэж буй үр дүнгийн урьдчилсан таамаглал, удирдлагын шийдвэр гаргахад шаардлагатай мэдээллийг бэлтгэдэг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээ нь тухайн компанид болон түншүүд, татварын алба, санхүү, зээлийн системтэй хамтран ажиллах явцад санхүүгийн менежментийн үүрэг гүйцэтгэдэг гэж үзэж болно. Үүний зэрэгцээ бизнесийн үйл ажиллагаа, санхүүгийн тогтвортой байдал, ашигт ажиллагаа, ашигт ажиллагааг харгалзан үздэг. Шинжилгээг өөрөө удирдах, төлөвлөх, түүнчлэн компанийн үйл ажиллагааг хянах, оношлох хэрэгсэл гэж тодорхойлж болно.

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны тодорхой талуудад дүн шинжилгээ хийх нь үзүүлэлтүүдийн системд дүн шинжилгээ хийх, динамик төлөв байдалд суурилдаг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Энэ нь компанийн санхүү, үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагаа болон түүний хэлтэсүүд хоорондоо уялдаа холбоотой үзүүлэлттэй байдагтай холбон тайлбарлаж байна. Энэ шалтгааны улмаас тодорхой үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлт нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн техник, эдийн засгийн эцсийн үзүүлэлтүүдэд нөлөөлж болно.

Аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн шинжилгээ: зорилго

Компанийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх энэ хэлбэрийн талаар ярихад энэ нь хасалт, индукцийн аргуудыг хослуулан хэрэглэдэг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Өөрөөр хэлбэл, бие даасан үзүүлэлтүүдийг судлахдаа аналитик нь ерөнхий үзүүлэлтүүдийг харгалзан үзэх ёстой.

Өөр нэг чухал зарчим бол аж ахуйн нэгжид дүн шинжилгээ хийхдээ бүх төрлийн бизнесийн үйл явцыг тэдгээрийн харилцан хамаарал, харилцан хамаарал, харилцан уялдаа холбоог харгалзан судалдаг. Хүчин зүйл, шалтгааныг шинжлэхийн хувьд энэ тохиолдолд аналитик нь дараахь зарчмыг ойлгоход суурилдаг: хүчин зүйл, шалтгаан бүр нь бодитой үнэлгээ авах ёстой. Тиймээс шалтгаан, хүчин зүйлийг хоёуланг нь судалж, дараа нь хоёрдогч, үндсэн, ач холбогдолгүй, чухал, бага, тодорхойлогч гэсэн бүлэгт ангилдаг.

Дараагийн үе шат бол эдийн засгийн үйл явцад тодорхойлох, үндсэн болон чухал хүчин зүйлсийн нөлөөг судлах явдал юм. Гэхдээ бага ба ач холбогдолгүй хүчин зүйлсийг зөвхөн шаардлагатай бол зөвхөн шинжилгээний үндсэн хэсгийг хийж дууссаны дараа судалдаг. Санхүүгийн шинжилгээ нь бүх хүчин зүйлийг судлах гэсэн үг биш гэдгийг анхаарч үзэх нь зүйтэй бөгөөд энэ нь зөвхөн зарим тохиолдолд хамааралтай байдаг.

Үүний зэрэгцээ, хэрэв бид аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний тодорхой зорилгын талаар ярих юм бол үнэлгээний үйл явцын дараах бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг тодорхойлох нь зүйтэй юм.

• зээлийн эргэн төлөлтийн чадварт дүн шинжилгээ хийх;
• үнэлгээ хийх үед аж ахуйн нэгжийн төлөв байдлыг хянах;
• дампуурлаас урьдчилан сэргийлэх;
• компанийг нэгтгэх, худалдах үед түүний үнэ цэнийн үнэлгээ;
• санхүүгийн байдлын динамикийг хянах;
• аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын төслийг санхүүжүүлэх чадварт дүн шинжилгээ хийх;
• аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааны урьдчилсан таамаглалыг боловсруулах.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг судлах явцад аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны талаар маш үнэн зөв, бодитой мэдээлэл олж авахад чиглэгдсэн аж ахуйн нэгжүүд санхүүгийн шинжээчийн тусламжийг ашиглаж болно гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Ийм сэдвүүдийг хоёр төрөлд хувааж болно.

• Гадаад: зээлдүүлэгчид, аудиторууд, төрийн байгууллагууд, хөрөнгө оруулагчид.
• Дотоод: хувьцаа эзэмшигчид, аудит, татан буулгах комисс, удирдлага, үүсгэн байгуулагчид.

Санхүүгийн шинжилгээг аж ахуйн нэгжийн санаачилгаар хийх боломжгүй өөр нэг зорилго бол компанийн хөрөнгө оруулалтын боломж, зээлийн чадавхийг үнэлэх явдал юм. Дүрмээр бол ийм аналитик нь банкуудын сонирхлыг татдаг тул аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, ашигт ажиллагааг хангах нь чухал юм. Энэ нь логик юм, учир нь аливаа боломжит хөрөнгө оруулагч нь компанийн хөрвөх чадвар, хадгаламжаа алдах эрсдэлийн зэрэгтэй холбоотой мэдээлэл авах сонирхолтой байдаг.

Дотоод болон гадаад шинжилгээний онцлог

Аж ахуйн нэгжийн хэрэгцээг хангахын тулд дотоод санхүүгийн бүртгэл, дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай. Энэ нь компанийн хөрвөх чадварын түвшинг тодорхойлох, сүүлийн тайлангийн хугацаанд түүний үр дүнг нарийвчлан үнэлэхэд чиглэгдэж болно. Санхүүгийн шинжээч эсвэл компанийн удирдлага төлөвлөж байсан үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэхэд зориулж хөрөнгө хуваарилах нь хэр бодитой, хамааралтай болохыг, нэмэлт зардал түүнд ямар нөлөө үзүүлэхийг тодорхойлохыг зорьж байгаа тохиолдолд ийм үнэлгээний аргууд хамааралтай болно.

Гадны санхүүгийн шинжилгээний хувьд үүнийг тухайн аж ахуйн нэгжтэй холбоогүй шинжээчид хийдэг. Тэд мөн компанийн дотоод мэдээлэлд нэвтрэх эрхгүй.

Хэрэв дотоод шинжилгээ хийвэл ямар ч ангиллын мэдээлэл, тэр дундаа нэвтрэх боломжгүй мэдээллийг татахад асуудал гарахгүй. Гадны шинжилгээний хувьд бүрэн мэдээлэл байхгүйгээс эхлээд үнэлгээний аргын зарим хязгаарлалтыг харгалзан үздэг.

Санхүүгийн шинжилгээний төрлүүд

Аж ахуйн нэгжийн төлөв байдлыг үнэлдэг аналитикийг удирдлагын үйл явцын агуулгын дагуу хэд хэдэн үндсэн төрөлд хувааж болно.

• Ретроспектив буюу одоогийн шинжилгээ;
• ирээдүйтэй (урьдчилсан, урьдчилсан мэдээ);
• үйл ажиллагааны санхүү, эдийн засгийн шинжилгээ;
• тодорхой хугацааны үйл ажиллагааны үр дүнг харгалзан үзсэн шинжилгээ.

Төрөл бүрийг үндсэн даалгавараас хамааран ашигладаг.

Санхүүгийн шинжилгээний аргууд

Санхүүгийн аналитикийн өнөөгийн аргууд нь дараахь чиглэлүүдийг агуулна.

• Босоо шинжилгээ. Энэ бол балансын зүйл, төрөл бүрийн өр төлбөр, хөрөнгийн эзлэх хувийг шинжилдэг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тайлангийн үнэлгээний нэг хэлбэр юм. Энэ аргын тусламжтайгаар нөөцийн хуваарилалтыг хувьцаагаар харуулав.

• Хэвтээ шинжилгээ. Бид балансын үзүүлэлтүүдийн динамик үнэлгээг багтаасан компанийн санхүүгийн аналитикийн тухай ярьж байна. Трендийн мөн чанар, чиглэлийг хоёуланг нь үнэлдэг.
• Харьцааны шинжилгээ. Энэ төрлийн хувьд санхүүгийн тайлангийн үндсэн дээр санхүү, эдийн засаг, үйлдвэрлэлийн үзүүлэлтүүдийг тооцдог. Санхүү, нягтлан бодох бүртгэлийн ийм дүн шинжилгээ нь алдагдал, ашиг болон бусад зохицуулалтын баримт бичгийг судалдаг. Харьцааг тооцоолох нь компанийн янз бүрийн нөөц, үйл ажиллагаа, хөрөнгийн үр ашиг, үр ашгийг үнэлэх боломжийг олгодог.
• Тренд шинжилгээ. Ийм үнэлгээний дагуу тайлангийн зүйл бүрийг өмнөх тодорхой үетэй харьцуулж, үүний үр дүнд аж ахуйн нэгжийн хөдөлгөөний чиг хандлагыг тодорхойлдог. Тогтсон чиг хандлагын тусламжтайгаар ирээдүйн үзүүлэлтүүдийн боломжит утгыг бий болгодог. Өөрөөр хэлбэл, хэтийн төлөвийн шинжилгээ хийдэг.
• Хүчин зүйлийн шинжилгээ. Энэ тохиолдолд компанийн үйл ажиллагааны эцсийн үр дүнд тодорхой хүчин зүйлсийн нөлөөллийн үнэлгээг ашигладаг. Судалгаанд стохастик ба детерминистик аргуудыг ашигладаг.
• Харьцуулсан шинжилгээ. Бид цех, хэлтэс, охин компани гэх мэт хураангуй үзүүлэлтүүдийн фермийн дотоод аналитикийн тухай ярьж байна Байгууллагын ферм хоорондын санхүүгийн шинжилгээг өрсөлдөгч аж ахуйн нэгжүүдийн үзүүлэлтүүдтэй уялдуулан хийдэг.

Харьцааны шинжилгээ нь санхүүгийн шинжилгээний гол хэрэгсэл юм

Харьцааг санхүүгийн шинжилгээний гол арга гэж тодорхойлж болно. Үүнийг санхүү, эдийн засгийн харьцааны үндсэн дээр компанийн нөхцөл байдлын тоон үнэлгээ, тодорхой үзүүлэлтүүдийг өөрчлөхөд чиглэсэн удирдлагын янз бүрийн шийдвэрүүдийг гаргаж байгаатай холбон тайлбарлаж байна. Энэ тохиолдолд санхүү, эдийн засгийн харьцааны утга, тайлан балансын өгөгдлөөр илэрхийлэгдсэн компанийн нөөц ба тэдгээрийн үйл ажиллагааны үр ашиг хоёрын шууд холболтыг ажиглаж болно.

Санхүүгийн шинжилгээний энэхүү арга нь эдийн засгийн үзүүлэлтүүдийн холбогдох дөрвөн бүлгийн үнэлгээг агуулдаг.

• Ашигт ажиллагааны (ашигт ажиллагааны) харьцаа. Ийм өгөгдөл нь янз бүрийн төрлийн хөрөнгийг ашиглах замаар орлого бий болгоход компанийн хөрөнгийн ашигт ажиллагааг тусгадаг.
• Санхүүгийн найдвартай байдлын (тогтвортой байдлын) коэффициентүүд. Энэ тохиолдолд компанийн өөрийн болон өрийн хөрөнгийн түвшинг харуулсан бөгөөд компанийн хөрөнгийн бүтцийг мөн харуулав.
• Төлбөрийн чадвар (хөрвөх чадвар) харьцаа. Байгууллагын богино болон урт хугацааны өрийн үүргийг цаг тухайд нь хийх чадвар, чадварыг тусгах.

• Эргэлтийн харьцаа (бизнесийн үйл ажиллагаа). Энэ мэдээллийг ашиглан та тодорхой тайлангийн хугацаанд компанийн хөрөнгийн тоо, тэдгээрийн эргэлтийн эрчмийг тодорхойлох боломжтой.

Аж ахуйн нэгжийн коэффициентийг тооцооллын үндэс болгон авдаг санхүүгийн шинжилгээний арга нь компанид хямралын үзэгдлийг цаг тухайд нь тодорхойлж, нөхцөл байдлыг тогтворжуулах арга хэмжээ авах боломжийг олгодог тул чухал ач холбогдолтой гэж үздэг.

Энэ төрлийн шинжилгээ нь байгууллагын стратегийн удирдлагын нэг хэсэг юм.

Санхүүгийн аналитикийн жишээ

Байгууллагын төлөв байдлыг үнэлэх мөн чанарыг ойлгохын тулд санхүүгийн шинжилгээний жишээг судлах шаардлагатай. Судалгаанд хамрагдсан бүх хугацаанд үнэлгээ тогтвортой байсан ч тодорхой бууралт ажиглагдсан гэж бодъё.

Судалгааны хугацаанд барааны эргэлтийн хурд 35 хоногоор нэмэгдсэн байна. Энэ нь хөрвөх чадваргүй нөөц байгаа бөгөөд бараа материалын тоо хэмжээ нэмэгдэж байгааг харуулж байна. Үүний зэрэгцээ тоног төхөөрөмжийн дэлгүүрүүдийн эргэлтийн оновчтой утга нь 80-90 хоног байна.

Дансны авлагын хувьд компанид ямар ч авлага байхгүй - компанийн бүх жижиглэнгийн худалдаа нь хүргэлтийн төлбөрийн үндсэн дээр хийгддэг. Дансны авлага 4-7 хоногийн дотор эргэж ирдэг нь эерэг үзүүлэлт гэж тодорхойлж болно.

Үүний зэрэгцээ шинжилгээнд хамрагдсан хугацааны үйл ажиллагааны мөчлөг мөн 35 хоногоор нэмэгдэв. Мэдээжийн хэрэг, энэ нь (мөчлөг) худалдааны эргэлтийн үргэлжлэх хугацаа нэмэгдсэнтэй тохирч байна. Худалдааны эргэлтийн хугацаа нэмэгдсэнтэй холбоотойгоор санхүүгийн мөчлөгийн хугацаа ч нэмэгдсэн.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн дүн шинжилгээ нь ийм төрлийн жишээг агуулахыг хэт их нөөцлөх боломжтой нэлээд тогтвортой үйл ажиллагаа гэж тодорхойлдог. Үйл явцыг аль болох оновчтой болгохын тулд эргэлтийн хугацааг багасгахын тулд худалдан авалтын бодлогыг эргэн харах шаардлагатай байна.

Банкны үйл ажиллагаанд хэрхэн дүн шинжилгээ хийх вэ

Банкны санхүүгийн шинжилгээ нь үйл ажиллагааны үндсэн параметрүүдийг боловсруулах замаар чанарын менежментийг хангахад чиглэгддэг. Үйл ажиллагааны ашигт ажиллагаа, хөрөнгийн болон төлбөрийн эргэлт, актив, пассивын бүтэц, банкны нэгжийн үр ашиг, санхүүгийн эх үүсвэрийн багцын эрсдэл, банк доторх үнэ тогтоох зэрэг үзүүлэлтүүдийн талаар бид ярьж байна.

Банкны төлөв байдлын судалгаа амжилттай болохын тулд тодорхой нөхцөлийг хангасан байх ёстой: шинжилгээнд ашигласан мэдээлэл нь найдвартай, үнэн зөв, цаг тухайд нь, бүрэн гүйцэд байх ёстой. Хэрэв өгсөн өгөгдөл нь бодит байдалтай нийцэхгүй бол санхүүгийн шинжилгээний ашигласан аргууд нь бодитой дүгнэлтэд хүргэхгүй. Энэ нь зарим асуудлын үр нөлөөг дутуу үнэлж, улмаар нөхцөл байдлыг улам дордуулж болзошгүй гэсэн үг юм.

Мэдээллийн найдвартай байдлыг хяналт шалгалт, баримт бичгийн хяналтын явцад үнэлдэг.

Банкны нөхцөл байдлыг судлах арга

Шинжлэх ухаан, арга зүйн хэрэгслийг ашиглан банкны үйл ажиллагааны янз бүрийн талыг үнэлдэг. Тэдгээрийн тусламжтайгаар менежментийн тодорхой асуудлыг шийдвэрлэх оновчтой шийдлийг боловсруулах боломжтой болно.

Банкны санхүүгийн шинжилгээний түгээмэл аргууд байдаг:

• Балансын динамик тэгшитгэл. Энэ техник нь ашиг, алдагдлыг бүртгэх явдал юм. Ийм менежментийн тусламжтайгаар банкны нөхцөл байдал, түүний үйл ажиллагаа хэр ашигтай байгааг санхүүгийн хүчин зүйлээр үнэлдэг.
• Өөрчлөгдсөн балансын удирдлага (хөрөнгөтэй тэнцэх өр төлбөр). Энэ тохиолдолд санхүүгийн шинжилгээ нь банкны өр төлбөрийг удирдах үр нөлөөг хурдан үнэлэхэд оршино.
• Балансын үндсэн удирдлага (өөрийн болон төлсөн өр төлбөрийн нийлбэртэй тэнцэх хөрөнгө). Энэхүү үнэлгээний аргачлалын гол зарчим бол банкны бүх хөрөнгийг үр дүнтэй удирдах, эзэмших явдал юм.
• Балансын хөрөнгийн тэгшитгэл (банкны өөрийн хөрөнгө нь активаас төлсөн өр төлбөрийг хассантай тэнцүү). Энэ төрлийн тэгшитгэл нь өөрийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх хүрээнд бэлэн хөрөнгийн менежмент хэр үр дүнтэй байсан талаарх эцсийн үнэлгээг авах шаардлагатай үед хамааралтай болно. Энэ аргыг ашигт ажиллагааны өсөлтийн нөөцийг тодорхойлох, ашиглахад ашигладаг.

Тиймээс, дээр дурдсан жишээн дээр дурдсан аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээ нь компанийн нөхцөл байдал, ашигт ажиллагааг тодорхойлох зайлшгүй шаардлагатай хэмжүүр юм гэж бид дүгнэж болно. Ийм аналитик байхгүй бол аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны үр ашиг мэдэгдэхүйц буурч, үүнтэй зэрэгцэн нөхөн сэргээх арга хэмжээг цаг тухайд нь үнэлэхгүй бол хамааралгүй болж магадгүй юм.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын дүн шинжилгээ:

Санхүүгийн тогтвортой байдал: ямар үзүүлэлтээр үнэлэгддэг вэ? Бизнес эрхлэх явцад компанийн санхүүгийн байдлыг тогтмол үнэлэх нь чухал юм. Ийм дүн шинжилгээ хийх нь ойлгох боломжтой болгодог Байгууллага үйл ажиллагаа явуулж, үүргээ биелүүлэх боломжтой юу?. Шинжилгээний процедур нь нэлээд төвөгтэй бөгөөд олон талт бөгөөд энэ нь их хэмжээний тооцоолол шаарддаг.

Шинжилгээнд ашигласан коэффициентүүд

Компанийг санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшингийн үүднээс үнэлэхийн тулд тухайн байгууллагын эзэмшиж буй хөрөнгийн хэмжээг зээлсэн хөрөнгөтэй харьцуулах үндсэн дээр янз бүрийн үзүүлэлтүүд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Ихэнхдээ ийм дүн шинжилгээ хийхэд дараах коэффициентүүдийг ашигладаг.

2016 оны шинэ балансын үзүүлэлтүүдийн тооцоо

Санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх боломжийг олгодог үзүүлэлтүүдийг нягтлан бодох бүртгэлд үзүүлсэн өгөгдөл дээр үндэслэн тооцдог. Энэ маягтын мөрүүдийг ашигладаг томьёо энд байна.

Бие даасан байдлын коэффициент = SK / Нийт хөрөнгө = нягтлан бодох бүртгэлийн тэнцлийн шугам. Нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэлд 1300 / хуудас. 1600,
SC товчлол нь дүн шинжилгээ хийсэн байгууллагын эзэмшиж буй хөрөнгийн хэмжээг илэрхийлнэ.

Санхүүгийн хөшүүрэг = ZK / SK = (нягтлан бодох бүртгэлийн тэнцлийн мөр 1500 + нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1400 мөр) / тэнцлийн мөр 1300,
Томъёонд ZK товчлол нь ирээдүйд янз бүрийн зээлдүүлэгчид буцаан олгох ёстой хөрөнгийг хэлнэ. Эдгээр нь зөвхөн зээлээс гадна ханган нийлүүлэгчдэд төлөх өр юм.

Өөрийн хөрөнгийн нийлүүлэлт = (Өмч - Эргэлтийн бус хөрөнгө) / Эргэлтийн хөрөнгө = (нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1300 - үлдэгдэл 1100 мөр) / нягтлан бодох бүртгэлийн тэнцлийн мөр. 1200

Хөрөнгө оруулалтын хамрах хүрээ = Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө / Өөрийн хөрөнгө = (Нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1300 мөр – Нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1100 мөр) / үлдэгдэл мөрөнд. 1300

Капиталын хөдөлгөөн = Эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ / SC = (нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1300 мөр + нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1400 - дансны үлдэгдэл 1100 мөр) / нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1100 мөр 1300

Эргэлтийн хөрөнгийн хөдөлгөөн = (Мөнгөн хөрөнгө + Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт) / Эргэлтийн хөрөнгө = (нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1240 мөр + нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1250 мөр) / нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл мөр 1200

Бараа материалын хамрах хүрээ = Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө / Бараа материал = (нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1300 мөр + нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1400 мөр - нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1100 мөр) / нягтлан бодох бүртгэлийн тэнцлийн мөр 1210

Богино хугацааны өрийн харьцаа = Богино хугацаат өр / Нийт өр = нягтлан бодох бүртгэлийн тэнцлийн мөр. 1500 / (үлдэгдэл 1400 мөр + нягтлан бодох бүртгэлийн үлдэгдэл 1500)

Шалгуур үзүүлэлтийн тооцооллын жишээ

Вимпел ХХК-ийн 2015 оны тайлан баланс дараах байдалтай байна гэж бодъё (зураг дээр дарж болно):

Үзүүлсэн өгөгдөл болон дээрх томъёог ашиглан бид дүн шинжилгээ хийх боломжийг олгодог санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдийг тооцоолох болно.

1. Бие даасан байдлын коэффициент = 389 / 2954 = 0.13
2. Санхүүгийн хөшүүрэг = (2553 + 12) / 389 = 6.59
3. Өөрийн хөрөнгөөр ​​хангах = (389 – 1045) / 1909 = -0.34
4. Хөрөнгө оруулалтын хамрах хүрээ = (389 – 1045) / 389 = -1.69
5. Хөрөнгийн хөдөлгөөн = (389 + 12 – 1045) / 389 = -1.66
6. Эргэлтийн хөрөнгийн хөдөлгөөн = (0+1123) / 1909 = 0.59
7. Бараа материалын хамрах хүрээ = (389 + 12 – 1045) / 293 = -2.20
8. Богино хугацааны өрийн харьцаа = 2553 / (12+2553) = 0.995

Үзүүлсэн үзүүлэлтүүдийг ихэвчлэн нэг жилээс дээш хугацаагаар тооцдог гэдгийг ойлгох нь чухал. Тэдгээрийг цаг хугацааны явцад (өөрөөр хэлбэл жил бүр) тооцоолохдоо баримталж буй бодлогын үр нөлөөг дүгнэж, одоогийн байдлаар санхүүгийн нөхөн сэргээх шинэ арга хэмжээг боловсруулж болно.

Автоваз ХК-ийн жишээн дээр санхүүгийн байдлын дүн шинжилгээ

Балансын маягтанд тусгагдсан өгөгдлийг ашиглан 2012, 2013 оны санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааг тооцоолсон. Тооцооллын үр дүнг хүснэгтэд үзүүлэв.

Тооцооллын явцад олж авсан үр дүнгийн дүн шинжилгээнд үндэслэн дараахь зүйлийг тэмдэглэж болно.

1. Бие даасан байдлын харьцаа хангалтгүй байгаа нь компани зээлдүүлэгчдээсээ хэт хамааралтай гэсэн үг юм.
2. Хэт их санхүүгийн хөшүүрэг нь аж ахуйн нэгжийн хараат байдлын өндөр түвшинг баталж байна.
3. Өөрийн хөрөнгийн харьцааны сөрөг утга нь өөрийн хөрөнгө хэт бага байгааг илтгэнэ.
4. Хөрөнгө оруулалтын хамрах үзүүлэлтийн үнэ цэнэ муудаж байгаа нь санхүүжилтийн эх үүсвэрийн тогтвортой байдал буурч байгааг харуулж байна.
5. Хөрөнгийн хөдөлгөөний үзүүлэлт тэгээс доош байна. Энэ нь төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэл хэт өндөр байна гэсэн үг. Үүний зэрэгцээ индикаторын утга улам дорддог.
6. Бараа материалын хамрах үзүүлэлтийн хэт бага утга нь санхүүгийн тогтвортой байдал хангалтгүй байгааг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь цаг хугацааны явцад буурдаг.

Санхүүгийн шинжилгээний тайлангийн сонголт

Тиймээс компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдийг балансын мэдээлэлд үндэслэн тооцдог. Ийм коэффициентүүдийн дүн шинжилгээ нь байгууллагын үйл ажиллагаанд тулгарч буй бэрхшээлийг тодорхойлох төдийгүй аж ахуйн нэгжийн эрүүл мэндийг сайжруулах зөвлөмжийг боловсруулах боломжийг олгодог.

Видео лекц

Бизнесийг оношлох, өгөөжийг нэмэгдүүлэх нөөцийг олоход зориулагдсан сургалтын нэг хэсгийг аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн төлөв байдалд дүн шинжилгээ хийх видео лекцэнд доор өгөв.

Microsoft Excel нь хэрэглэгчдэд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх, статистик тооцоолол хийх, урьдчилан таамаглах бүх хэрэгслийг өгдөг.

Суурилуулсан функц, томъёо, програмын нэмэлтүүд нь ажлын арслангийн хувийг автоматжуулах боломжийг танд олгоно. Автоматжуулалтын ачаар хэрэглэгч зөвхөн шинэ өгөгдөл оруулах шаардлагатай бөгөөд тэдгээрт үндэслэн бэлэн тайланг автоматаар үүсгэх бөгөөд үүнийг олон цаг эмхэтгэхэд зарцуулдаг.

Excel дээрх аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний жишээ

Даалгавар бол санхүүгийн үйл ажиллагааны үр дүн, аж ахуйн нэгжийн төлөв байдлыг судлах явдал юм. Зорилтууд:

• компанийн зах зээлийн үнийг тооцоолох;
• үр дүнтэй хөгжлийн арга замыг тодорхойлох;
• төлбөрийн чадвар, зээлийн чадварт дүн шинжилгээ хийх.

Санхүүгийн үйл ажиллагааны үр дүнд үндэслэн менежер нь аж ахуйн нэгжийн цаашдын хөгжлийн стратеги боловсруулдаг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх нь дараахь зүйлийг агуулна

• тайлан баланс, ашиг, алдагдлын дансны дүн шинжилгээ;
• балансын хөрвөх чадварын шинжилгээ;
• аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлын дүн шинжилгээ;
• бизнесийн үйл ажиллагаа, хөрөнгийн төлөв байдалд дүн шинжилгээ хийх.

Excel дээр балансад дүн шинжилгээ хийх арга техникийг авч үзье.

Нэгдүгээрт, бид тайлан баланс гаргадаг (жишээлбэл, 1-р маягтын бүх өгөгдлийг ашиглахгүйгээр схемийн дагуу).

Бид хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтэц, зүйлийн үнэ цэнийн өөрчлөлтийн динамик байдалд дүн шинжилгээ хийх болно - бид харьцуулсан аналитик тэнцвэрийг бий болгоно.

Энгийн томьёо ашиглан бид балансын зүйлийн динамикийг харуулсан. Үүнтэй адилаар та янз бүрийн аж ахуйн нэгжүүдийн балансыг харьцуулж болно.

Аналитик баланс ямар үр дүнг өгдөг вэ?

1. Тайлант хугацааны эцсийн балансын валют эхний үетэй харьцуулахад том болсон.
2. Эргэлтийн бус хөрөнгө эргэлтийн хөрөнгөөс илүү хурдацтай өсч байна.
3. Компанийн өөрийн хөрөнгө нь зээлсэн хөрөнгөөс их байна. Түүгээр ч барахгүй манай улсын өсөлтийн хурд нь зээлсэн хөрөнгийн динамикаас давж байна.
4. Дансны өглөг болон авлагын хэмжээ ойролцоогоор ижил хурдтай өсч байна.

Excel дээр статистик мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийх

Excel нь статистикийн аргуудыг хэрэгжүүлэх асар том хэрэгслийг өгдөг. Тэдгээрийн зарим нь суулгагдсан функцууд юм. Мэдээлэл боловсруулах тусгай аргуудыг Analysis Package нэмэлтээс авах боломжтой.

Алдартай статистик функцуудыг авч үзье.

Жишээн дээр ихэнх өгөгдлүүд дунджаас дээгүүр байна, учир нь тэгш бус байдал "0"-ээс их байна.

KURTESS нь туршилтын хамгийн их тархалтыг хэвийн тархалтын хамгийн ихтэй харьцуулдаг.

Жишээн дээр туршилтын өгөгдлийн тархалтын дээд хэмжээ нь хэвийн тархалтаас өндөр байна.

1. Өмчийн бүтэц, түүний үүсэх эх үүсвэр. Санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцийн талаархи экспресс үнэлгээ.
2. Байгууллагын цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийн тооцоо.
3. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн илүүдэл (дутагдал) дээр үндэслэн санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ. Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааны тооцоо.
4. Хөрөнгийн хөрвөх чадварын зэрэг, өр төлбөрийг хугацаатай харьцуулсан харьцааны шинжилгээ.
5. Хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын шинжилгээ.
6. Байгууллагын үйл ажиллагааны үр нөлөөний дүн шинжилгээ.
7. Зээлдэгчийн зээлийн чадварын дүн шинжилгээ.
8. Altman, Taffler, Lees загварыг ашиглан дампуурлын таамаглал.

Зааварчилгаа. Балансын хүснэгтийг бөглөнө үү. Үр дүн шинжилгээг MS Word файлд хадгална (шинжилгээний жишээг үзнэ үү