Bewertungen von Pensionsfonds. Bewertung der NPF der Russischen Föderation. Rentabilitätsstatistik russischer nichtstaatlicher Pensionsfonds

Mittlerweile denken immer mehr Menschen darüber nach, Geld in nichtstaatliche Pensionsfonds zu investieren. Die Bewertung der 5 besten Fonds im Jahr 2017 hilft Ihnen zu verstehen, bei welcher Institution es rentabler und zuverlässiger ist, Geld zu investieren.

NPF ist eine besondere Organisations- und Rechtsform für gemeinnützige Organisationen, die zusätzlich für die soziale Sicherheit zuständig sind. Es gibt mehrere Gesetze, die die Aktivitäten solcher Fonds regeln.

1. Dies ist das Bundesgesetz Nr. 167-FZ vom Dezember 2001.
2. Darüber hinaus bietet das Bürgerliche Gesetzbuch der Russischen Föderation eine wichtige Grundlage für die Durchführung von Tätigkeiten.
3. Konkret werden die Aktivitäten nichtstaatlicher Pensionsfonds im Gesetz Nr. 75 des Bundesgesetzes beschrieben.
4. Schließlich werden Sparkonten gemäß dem Gesetz Nr. 27-FZ „Über die individuelle (personalisierte) Buchführung im Rentenversicherungssystem“ geführt.

Wie funktionieren NPFs?

Eine solche Organisation unterscheidet sich praktisch nicht von Regierungsstrukturen. Das heißt, er kann Folgendes tun:

• Zahlung von Renten.
• Kassenbuchhaltung.
• Investieren Sie in Aktien und Anteile (wie und), Anleihen (zum Beispiel) mit einem Minimum.
• Ansammlung von Kapital, um nach diesem Zeitpunkt Zahlungen leisten zu können.

Gewerbliche Pensionsfonds können in eine der folgenden Gruppen fallen.

1. Offen oder universell. Sie sind keinem Finanz- oder Industriekonzern angeschlossen. Die Ersparnisse der Einleger machen den Großteil des Vermögens aus.
2. Territorial. Mit Unterstützung der lokalen Behörden sind sie nur auf dem Territorium einer einzigen Region tätig.
3. Unternehmen. Kann mit Gründerprogrammen arbeiten. Die Sparquote wächst.
4. Gefangene. Sie arbeiten auch mit Gründerprogrammen.

Die besten nichtstaatlichen Pensionsfonds 2015-2016

Das Unternehmen wurde 1994 gegründet. Es belegt aus mehreren Gründen den ersten Platz im Ranking.

• Es nimmt etwa 14 Prozent des Marktes ein und versorgt bis zu drei Millionen dreihunderttausend Menschen.
• Hat Ersparnisse in Höhe von 149.289.065.000 Rubel.
• Keine Ansprüche wegen Beteiligung an Finanzbetrug über einen längeren Zeitraum hinweg.
• Viele Auszeichnungen erhalten

Auf der Website gibt es einen Rechner, mit dem Sie zukünftige Einsparungen abschätzen können.

Einer der stabilsten und zuverlässigsten nichtstaatlichen Pensionsfonds in Russland. Dies wird durch die hohe A++-Bewertung bestätigt. In Bezug auf die durchschnittliche Jahresrentabilität von 11,5 bis 12 Prozent nimmt es einen der Spitzenplätze ein.

Ein weiterer Vorteil des Fonds ist die Möglichkeit für Kunden, Zugang zu einem Layout zu erhalten, das nicht nur die Struktur der Platzierung von Rentenersparnissen, sondern auch von Anlageinstrumenten umfasst, die eine Steigerung der Rentabilität ermöglichen.

Mittlerweile übersteigen die Rentenrücklagen die Höhe der Rentenersparnisse um mehr als das Dreifache. Und die Rendite der Ersparnisse selbst übersteigt durchweg die Inflationsrate.

Spitzenreiter der Liste mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von bis zu 14 Prozent.

Kunden erhalten folgende Vorteile:

1. Langjährige und erfolgreiche Erfahrung am Markt.
2. Individuelles Investitionsprogramm für jeden Kunden.
3. Individueller Ansatz mit europäischen Servicestandards.

Die Aktivitäten dieses NPF werden vollständig von der russischen Zentralbank kontrolliert, wodurch er ein hohes A++-Rating erhält.

NPF mit hoher Zuverlässigkeit in A++. Mehr als eine Million Kunden waren mit den Leistungen dieses Fonds zufrieden. Was seine Tätigkeit am besten auszeichnet.

Die Organisation unterhält gegenüber ihren Kunden eine strenge Berichterstattung über die Platzierung von Rentenersparnissen. Es gibt eine Reihe von Programmen nicht nur für die individuelle Altersvorsorge, sondern auch für diejenigen, die an einer Steigerung der Unternehmenseffizienz interessiert sind.

Behält den dritten Platz in Bezug auf Zuverlässigkeit unter den Organisationen, die eine Lizenz erhalten haben. Bedient mehr als zwei Millionen Kunden. Das Gesamtvolumen der Ersparnisse beträgt 72.281.723 Rubel. Aktiv im ganzen Land tätig.

Über die Erstellung einer Bewertungsskala

Es ist nicht erforderlich, für Parameter wie Kundenzahl oder Rentabilität eine separate Klassifizierung zu erstellen. Es gibt aber auch einen abstrakten Begriff von „Zuverlässigkeit“.

• A++. Dies ist ein hohes Maß an Zuverlässigkeit. Damit ist eine erfolgreiche Zusammenarbeit unabhängig von etwaigen Marktschwankungen gewährleistet.
• A+. Sehr hohe Bezeichnung.
• A ist nur ein hoher Indikator.
• B++ – dieses Niveau gilt als zufriedenstellend.
• B+ – der Indikator ist nicht sehr hoch. Probleme treten am ehesten dann auf, wenn ein erheblicher Geldbetrag zu zahlen ist.
• B – Zuverlässigkeit ist gering.
• C++ – für ein extrem niedriges Maß an Zuverlässigkeit. Es besteht die Möglichkeit, dass die Lizenz entzogen wird und der Fonds seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
• C+ – dieses Niveau ist unbefriedigend. Solche Fonds verlieren schnell ihre Lizenz.
• C- Es gibt Situationen, in denen der NPF seinen Verpflichtungen nicht nachgekommen ist.
• D- für bankrotte Unternehmen.
• E – die Lizenz wurde bereits widerrufen, die Organisation selbst wurde für bankrott erklärt oder liquidiert.

Wie werde ich Kunde einer nichtstaatlichen Pensionskasse?

Zu diesem Zweck wird eine Vereinbarung mit der NPF geschlossen. Vor dem Abschluss muss der Besucher jedoch ein Schema nicht nur für Zahlungen, sondern auch für die Einzahlung von Geldern auf das Konto auswählen. Es ist unbedingt zu entscheiden:

1. Regeln für die Kündigung des Vertrages und die Durchführung von Änderungen.
2. Auszahlung der staatlichen Rente selbst.
3. Art der Zahlungen bei Erreichen des Rentenalters des Kunden.
4. Rentensystem und seine Bestandteile.
5. Der Geldbetrag und der Zeitpunkt, zu dem er auf das Konto eingezahlt wurde.

Mit Inkrafttreten des Vertrages wird für den Einleger ein persönliches Konto eröffnet. Ein Zweckgemeinschaftskonto wird eröffnet, wenn die Vereinbarung durch den Arbeitgeber abgeschlossen wird. Um einen Vertrag abzuschließen, benötigen Sie ein sehr kleines Paket an Dokumenten:

• Rentenausweis.
• Versicherungszertifikat.
• Reisepass, erste und zweite Seite (wenn das Dokument abgelaufen ist, müssen Sie bezahlen).

Der Fonds verwaltet das auf dem Konto eingezahlte Geld selbstständig. Die meisten Verträge sehen ein Mindesteinkommen vor, das jedem Bürger garantiert wird.

Der Fonds wird zwangsläufig Verluste aus eigenen Mitteln ausgleichen, auch wenn sich die Investitionen nicht auszahlen. Das bedeutet, dass Kunden in jedem Fall ihr Geld zurückbekommen.

Bei Erreichen des Rentenalters kann der Anleger zwischen zwei Zahlungsmöglichkeiten wählen:

1. Den ganzen Betrag auf einmal.
2. In Raten, die jeden Monat gezahlt werden.

Für solche Zahlungen ist jedoch eine Steuer von 13 Prozent erforderlich. Sie werden auf der Grundlage der Einkünfte bemessen, die der Fonds während der gesamten Geltungsdauer der Vereinbarung erzielt hat.

Informationen zum Sparen und zur Vertragsbeendigung

Jeder Kunde hat das Recht, den Vertrag vor Ablauf der darin angegebenen Frist zu kündigen, wenn der NPF aus irgendeinem Grund nicht erfüllt wird. Aber jeder NPF hat in solchen Situationen seine eigenen Anforderungen.

Sie können die Verwaltungsgesellschaft in Form eines nichtstaatlichen Pensionsfonds einmal jährlich wechseln; dieses Recht ist allen Bürgern der Russischen Föderation vorbehalten. Eine solche Entscheidung kann jedoch höchstens einmal im Jahr getroffen werden.

Wenn seit dem Vertragsabschluss weniger Zeit vergangen ist, müssen Sie warten. Oder Sie müssen eine Erklärung verfassen, in der der Kunde angibt, warum er sich für einen Antrag bei einem anderen Fonds entschieden hat.

Um die Höhe seiner Ersparnisse herauszufinden, muss sich der Kunde unter Angabe seiner individuellen Daten an Vertreter des NPF selbst wenden.

Informationen können auch über das Internet eingeholt werden, wenn keine Zeit oder Lust besteht, die NPF-Geschäftsstelle persönlich aufzusuchen.

Es reicht aus, sich auf der offiziellen Website zu registrieren und Ihr persönliches Konto zur Verfügung zu stellen.

Ein Brief mit individuellen Daten und Berechnungen wird per E-Mail verschickt. Bei einem persönlichen Besuch bei einer nichtstaatlichen Pensionskasse erfolgt die Auskunftserteilung an Personen, die einen Reisepass und einen Vertrag vorlegen.

Bei der Entscheidung, eine Vereinbarung über die Bildung einer kapitalgedeckten Rente abzuschließen, ist zu berücksichtigen, dass der Unterschied zwischen nichtstaatlichen Rentenfonds sehr groß sein kann. Deshalb sollten Sie vor dem Abschluss eines Vertrages mit einer nichtstaatlichen Pensionskasse darauf achten.

Die wichtigsten sind:

Vergessen Sie nicht den Ruf. Leider können Sie in diesem Bereich auf Betrüger stoßen. Bevor Sie eine Vereinbarung unterzeichnen, müssen Sie daher die Bewertungen des Unternehmens lesen.

Wenn Sie diese Faktoren berücksichtigen, können Sie die richtige NPF-Wahl treffen und die Wahrscheinlichkeit von Verbindungen zu betrügerischen Strukturen minimieren.

Sparrente in der Rentenversicherung

Immer mehr Russen streben eine Erhöhung ihrer künftigen Rente an und entscheiden sich für die Möglichkeit, eine kapitalgedeckte Rente in nichtstaatlichen Pensionsfonds zu bilden. Dieser Faktor ist gerechtfertigt, da Sie damit die Höhe der Leistung deutlich erhöhen können.

Der Arbeitgeber zahlt monatlich Beiträge an die Pensionskasse 22% aus der Lohn- und Gehaltsabrechnung des Arbeitnehmers (amtliches Gehalt). Von diesen Abzügen entfallen 6 % auf den Solidaritätstarif (zur Bildung einer Festzahlung etc.).

• Entscheidet sich ein Bürger für eine Versicherungsrente, fließen die restlichen 16 % in deren Bildung.
• Wenn Sie sich für eine gemischte Variante entscheiden, fließen 10 % des Gesamtbetrags der Überweisungen in die Bildung einer Versicherungsleistung und 6 % in die Bildung einer kapitalgedeckten Rente.

Gemäß Art. 11 und Kunst. 15 des Bundesgesetzes Nr. 360 " Zum Verfahren zur Finanzierung von Zahlungen aus dem Rentensparen» vom 30. November 2011 Die Ersparnisse sind personalisiert und werden im Gegensatz zum Solidarsystem nur an die Person ausgezahlt, die sie eingezahlt hat. Die kapitalgedeckte Rentenzahlung wird daraus gebildet Versicherungsprämien, die vom Arbeitgeber überwiesen werden, und Beiträge auf freiwilliger Basis sowie durch deren Investition.

Im Jahr 2018 werden die Versicherungsprämien für die obligatorische Krankenversicherung, die Arbeitgeber für ihre Arbeitnehmer zahlen, angerechnet Bildung nur einer Versicherungsrente- Ursache dafür ist ein Rentensparmoratorium, das bis 2020 verlängert wurde.

Wie wählen Sie einen nichtstaatlichen Pensionsfonds für den kapitalgedeckten Teil Ihrer Rente aus?

Um das größtmögliche Einkommen aus der Anlage von Rentenersparnissen zu erzielen, benötigen Sie kompetent nähern Sie sich der Wahl des NPF. Die Zentralbank der Russischen Föderation veröffentlicht auf ihrer offiziellen Website Daten zur Rentabilität nichtstaatlicher Fonds, nach denen es notwendig ist, die vielversprechendsten von allen auszuwählen.

Die wichtigsten Kriterien, auf die Sie bei der Auswahl achten sollten:

• NPF-Alter und Hauptindikatoren. Zunächst müssen Sie sich das Erstellungsdatum des NPF ansehen. Wählen Sie Fonds, die vor der Rentenreform 2002 geschaffen wurden. Wenn der Fonds bereits 1995 gegründet wurde und noch heute besteht, ist dies bereits ein Indikator für Zuverlässigkeit, denn Dieser NPF konnte mehrere Finanzkrisen überstehen. Sie müssen auch auf die Hauptindikatoren des Fonds achten: das Volumen der Reserven und Renteneinsparungen, die Anzahl der Kunden.
• Gründer. Die zuverlässigsten Fonds sind diejenigen, zu deren Gründern große Vertreter des Wirtschaftssektors gehören, der sich mit dem Transport und der Produktion von Öl, Gas, Mineralien, großen Elektrizitäts- und Metallurgieunternehmen und anderen beschäftigt.
• Rentabilität. Wenn man sich anhand der oben genannten Parameter von der Zuverlässigkeit einer nichtstaatlichen Pensionskasse überzeugen kann, dann ist dies bei der Rentabilität deutlich schwieriger, denn Es gibt zwei Erträge:

• nach Angaben des Föderalen Dienstes für Finanzmärkte (FSFM) – dem wichtigsten Aufsichtsorgan der NPFs;
• nach Angaben des Fonds selbst.

Die von diesen beiden Quellen bereitgestellten Werte können unterschiedlich sein. Bei zuverlässigen NPFs liegt die reale Rendite (die den Kundenkonten gutgeschrieben wird) in der Regel 0-3 % unter der offiziellen Kapitalrendite von Ersparnissen oder Reserven, Daten dazu finden Sie auf der Website des Federal Financial Markets Service oder der Zentralbank .

Es lohnt sich auch, die Rentabilitätsindikatoren im Verhältnis zur Anzahl der Kunden zu betrachten: 11 % pro Jahr bei 900.000 Kunden sind aussagekräftiger als 35 % pro Jahr bei 130 Kunden. Dabei sollten Sie nicht nur auf die Rentabilität des Vorjahres achten, sondern auf die Gesamtsumme langfristige Rentabilität.

Zuverlässigkeitsbewertung „Expert RA“

Agenturspezialisten „Experte RA“ Zur Ermittlung dieses Indikators haben wir ein Klassensystem entwickelt, nach dem die Zuverlässigkeit nichtstaatlicher Mittel beurteilt wird:

Rentabilitätsstatistik russischer nichtstaatlicher Pensionsfonds

Ein nichtstaatlicher Pensionsfonds ist ein Marktteilnehmer, der über einen großen Fondsbestand verfügt, der jedes Jahr wächst, und wenn seine Rentabilität über einen langen Zeitraum auf einem guten Niveau liegt, dann ist dies das beste Modell für die Verwaltung der angesammelten Fonds Menschen wird eine gute Rente garantiert.

Zu den Top-5-Modellen der letzten Jahre zählen nach Angaben der Zentralbank recht bekannte Fonds:

1. Sberbank.
2. Vertrauen.
3. Stalfond.
4. Lukoil-Garant.

Sie alle kontinuierlich Gewinne erwirtschaften Und was am wichtigsten ist: Ihre langfristigen Renditen übertreffen die Inflation. Daten zeigen, dass jeder Kunde, der in den letzten sechs Jahren in den beliebten Europäischen Fonds investiert hat, sein Geld verdoppelt und so das Wohlbefinden der Menschen gesteigert hat. Und einer der größten PFs in Bezug auf Investitionen, die Elektrizitätswirtschaft, erwirtschaftet kontinuierlich Gewinne, aber diese sind bescheidener als die Inflationsrate, das Ergebnis der staatlichen VEB (Vnesheconombank) ist etwas niedriger.

Bewertung der Anzahl der versicherten Personen

Es scheint, dass es umso besser ist, je mehr Versicherte im Fonds sind. Aber NPFs allein anhand dieses Kriteriums zu beurteilen, ist nicht ganz richtig; es ist besser, dies zu tun In Summe mit Bewertungen für Rentabilität und Zuverlässigkeit für einen bestimmten Zeitraum, vorzugsweise 5 Jahre.

Die besten NPF-Fonds in Bezug auf Rentabilität und Zuverlässigkeit im Jahr 2018

Wenn Sie die 5 besten nichtstaatlichen Pensionsfonds auswählen, müssen Sie auf das Verhältnis von Rentabilität und Zuverlässigkeit achten. Die Top 5 sehen so aus:

1. NPF Hephaistos (JSC). Es gibt 14,21 % Ertrag auf die angelegten Ersparnisse, nimmt aber nicht an der Bewertung auf der Skala „Expert RA“ teil.
2. NPF Diamond Autumn (JSC). Bei einer stabilen Zuverlässigkeitsbewertung von A+ beträgt die Kapitalrendite 11,94 %
3. Nationaler nichtstaatlicher Pensionsfonds (JSC). Die Rendite ist mit 11,83 % etwas niedriger, aber immer noch zuverlässig. Experten zufolge hat es die Bewertung A++.
4. UMMC-Perspektive. Im Jahr 2017 erwirtschaftete es einen Ertrag von knapp 11,28 % pro Jahr und erhielt ein A++-Rating. Somit bleibt auch in ungünstigen Situationen die Wahrscheinlichkeit bestehen, dass er seinen Verpflichtungen nachkommt.
5. NPF Erste Industrieallianz wies eine Kapitalrendite von 11 % auf und erhielt ein A+-Rating.

Im Jahr 2015 mussten alle zukünftigen Rentner über das Schicksal des kapitalgedeckten Teils ihrer Rente entscheiden. Die Regierung beschloss, das Wahlrecht der Bürger für 2016 nicht auszuweiten, was für großes Aufsehen sorgte. Viele Bürger hatten es eilig, ihre Gelder an nichtstaatliche Fonds zu überweisen.

Pensionskassen sind führend bei der Gewinnung neuer Kunden Sberbank, Vereinbarung Und Vertrauen. Derzeit haben etwa 30 Millionen Russen (mehr als ein Drittel der Bevölkerung im erwerbsfähigen Alter) den kapitalgedeckten Teil ihrer Rente an nichtstaatliche Pensionsfonds überwiesen. Dies ist übrigens eine Art Abstimmung der fähigsten Bürger über die Frage der kapitalgedeckten Renten.

Achtung, die Website enthält ein aktuelleres NPF-Rating 2017

Die allgemeine Verteilung der versicherten Bürger nach NPF im Juni 2016 ist wie folgt:

Tabelle 1

Notiz: Die Tabelle berücksichtigt nur die Zahl der Versicherten der obligatorischen Rentenversicherung (OPI).

Für Fonds, die eine Fusion durchlaufen haben, wurde der Gewinn nicht berechnet.

Wie aus der Tabelle hervorgeht, konnten nicht alle Fonds die Kundenzahl steigern. Viele von ihnen erlebten eine erhebliche Abwanderung.

Es ist interessant, die Zahl der Versicherten in der obligatorischen Rentenversicherung mit Indikatoren des Fondsmanagements und gleichzeitig mit dem NPF-Rating 2015 zu vergleichen.

Was hat sich 2016 geändert?

Erstens haben Bürger nicht mehr die Möglichkeit, den kapitalgedeckten Teil ihrer Rente vom russischen Pensionsfonds auf nichtstaatliche Pensionsfonds zu übertragen.

Der Zufluss neuer Mittel in den kapitalgedeckten Teil der Rente bleibt eingefroren. Erinnern wir uns daran, dass das kapitalgedeckte Rentensystem erstmals im Jahr 2014 eingefroren wurde. Leider lässt die Komplexität der wirtschaftlichen Lage in Russland nicht darauf hoffen, dass sich die Situation mit dem finanzierten Teil in naher Zukunft ändern wird. Darüber hinaus deutet vieles darauf hin, dass dieser Teil der Rente überhaupt nicht mehr aufgestockt wird. Daher ist es durchaus sinnvoll, Mittel in einem nichtstaatlichen Pensionsfonds als einen bestimmten Anfangsinvestitionsbetrag zu behandeln, der sich nur aufgrund der Ergebnisse der Investitionen erhöht. Das bedeutet, dass bei der Auswahl eines Fonds durchaus hohe Anforderungen an die Qualität des Managements gestellt werden müssen. In einer solchen Situation wird es umso wichtiger, kein Geld durch die jährliche Inflation zu verlieren.

Die Schwierigkeit, die Performance des Fondsmanagements in diesem Jahr zu vergleichen, ist auf die zahlreichen noch nicht abgeschlossenen Fusionsprozesse zurückzuführen. Sagen wir SPF SAFMAR vereinte gleich mehrere Fonds: Trust, Education and Science, European, Regionfond und Raiffeisen. Eine weitere wichtige Fusion - NPF-Zukunft. Es vereinte die NPF Blagosostoyanie und Stalfond. Bei der Analyse dieser Fonds gingen wir von der optimistischen Annahme aus, dass die Managementstandards der OPS-Fonds der besten Performance der in der Gruppe enthaltenen Fonds entsprechen würden. Um die Aktivitäten von NPF SAFMAR zu analysieren, haben wir daher die Managementstatistiken von NPF European herangezogen. Wir haben Stalfond-Statistiken als historische Daten für NPF Future verwendet. Natürlich ist dieser Ansatz nicht ideal, daher empfehlen wir, Fonds, bei denen eine Fusion stattgefunden hat, mit größerer Vorsicht zu behandeln.

Methodik zur Bewertungskonstruktion

Daher basiert die Ranking-Formel nun auf der insgesamt längsten Amtszeit seit 2011 (6 Jahre). Die meisten der im Garantiesystem tätigen und einbezogenen Fonds verfügen über eine solche Arbeitsgeschichte. Darüber hinaus berücksichtigt die diesjährige Ratingformel die Rentabilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre (seit 2014).

Daten zu den Ergebnissen der NPF-Verwaltung wurden der Website der Zentralbank entnommen. Rücksendungen vor 2011 wurden nicht berücksichtigt. Atomfond NPF, AvtoVAZ NPF und Akvilon NPF wurden aufgrund fehlender statistischer Daten für den Zeitraum 2011 – 2016 nicht in die Bewertung einbezogen.

Es ist festzuhalten, dass es sich bei dem vorgeschlagenen Vergleich im Wesentlichen um eine Bewertung der Rentabilität nichtstaatlicher Pensionsfonds handelt, d. h. ein Indikator wie die Zuverlässigkeit wurde in der Formel überhaupt nicht berücksichtigt. Dies ist ein weiterer Unterschied zu bisher verwendeten Methoden. Tatsache ist, dass es in Russland seit 2015 ein Rentensparversicherungssystem gibt. Das Funktionsprinzip ähnelt dem für Bankeinlagen. Der einzige Unterschied besteht darin, dass NPFs den Einkommensteil (aufgelaufene Zinsen) nicht versichern. In dieser Hinsicht scheint die NPF-Zuverlässigkeitsbewertung nicht mehr relevant zu sein.

NPF-Bewertung

Tabelle 2

Echter Ertrag zeigt das Endergebnis des Managements nach Abzug der Inflation.

Die ersten drei inklusive NPF Soglasie, SAFMAR Und Gesellschaft. In Bezug auf die Indikatoren kommt es ihnen ziemlich nahe NPF Trust. Wie Sie aus Tabelle 1 ersehen können, sind alle diese Kassen (außer NPF Sotsium) recht groß – die Zahl der Versicherten übersteigt 1 Million. NPF Sotsium hat 243.000 Menschen. Die Fonds wurden aufgrund ihrer konstant hohen Renditen über einen 6- und 3-Jahres-Horizont hoch bewertet. In dieser Hinsicht stechen insbesondere NPF SAFMAP und Sotsium hervor. Sie sind in beiden Intervallen Spitzenreiter. Der Soglasie-Fonds erzielte über einen Zeitraum von 6 Jahren die höchste Rendite – 12,4 %. Über einen Zeitraum von drei Jahren war dieser Fonds jedoch nicht der Spitzenreiter in Bezug auf die Rentabilität (sondern wies eine Rendite auf, die deutlich über der Inflation lag).

Interessanterweise sind die Spitzenreiter bei der Zahl der Versicherten: NPF Sberbank Und Zukunft(Stalfond) erhielt einen Nullpunkt, weil Die Ergebnisse ihrer Bewirtschaftung sind über alle betrachteten Zeiträume hinweg schlechter als die Inflation. Es ist festzuhalten, dass selbst der staatliche VEB in allen Zeiträumen bessere Ergebnisse erzielte als die Sberbank. Es stellt sich die Frage: Warum wurde der Sparanteil dorthin übertragen? Daher ist der starke Anstieg der Zahl der bei der Sberbank NPF versicherten Personen eher auf Marketing als auf eine gute Verwaltung der Ersparnisse zurückzuführen.

Generell ist es sinnvoll, die Ergebnisse der Verwaltung Ihrer nichtstaatlichen Pensionskasse nicht nur mit der Inflation, sondern auch mit der Landeskasse (VEB) zu vergleichen. Das ergibt ein gutes Bild

Das „Opfer“ der Anwendung der neuen Technik war NPF Gazfond(Leiter der Rezensionen und Jahre). Tatsache ist, dass die Ergebnisse der Verwaltung dieses NPF in den Jahren 2014 und 2011 eher schwach waren und es dem NPF weder über einen Zeitraum von sechs noch über drei Jahre ermöglichten, die Inflation zu umgehen. Die deutliche Neuordnung dieses Fonds in der Rangliste ist vor allem darauf zurückzuführen, dass seine hohen historischen Renditen in Zeiträumen erzielt wurden, die nicht in der Bilanzierung enthalten waren (2009, 2007, 2005). Dennoch erscheint es richtig, schwer überprüfbare Daten, die nicht in den Statistiken der Zentralbank enthalten sind, für alle Fonds „herauszuschneiden“.

Die Ergebnisse der NPF-Verwaltung pro Jahr finden Sie unten. Für alle nichtstaatlichen Pensionskassen wurde die reale Rendite berechnet (also Rendite minus Inflation).

Tisch 3

Notiz: Die Daten zum VEB-Management für 2016 beziehen sich auf das erste Halbjahr.

Eine vollständige Tabelle mit Fondsmanagementparametern für den Zeitraum 2011 – 2016 ist beigefügt. Die Tabelle enthält die folgenden Informationen:

• Standardabweichung der NPF-Rendite (Risiko)
• Jährliche reale Rendite über einen Zeitraum von 6 Jahren
• Jährliche reale Rendite über einen Zeitraum von 3 Jahren
• Anzahl der Versicherten 2014, 2015, 2016
• Anstieg der Versichertenzahl 2014-2016

Bei der Auswahl eines nichtstaatlichen Fonds zur Schaffung von Rentensparen müssen Sie sich auf dessen Zuverlässigkeit, Stabilität und Rentabilität konzentrieren. Die Bewertung russischer NPFs hinsichtlich Zuverlässigkeit und Rentabilität gemäß der Statistik 2015-2016 kann Ihnen bei der Entscheidung helfen.

Es ist erwähnenswert, dass die Fonds mit der höchsten Rendite nicht immer die beliebtesten oder zuverlässigsten sind. Die attraktivsten Konditionen bot beispielsweise im Jahr 2016 NPF Imperia. Die Sparrendite beträgt knapp 24 %. Doch bereits 2008 widerriefen Experten der Spezialagentur Expert RA seine Remote-Zuverlässigkeitsbewertung. Ebenfalls nicht in die Bewertung einbezogen ist NPF Sberfond, dessen Ersparnisrendite beträgt jedoch 23 %. Aber der Bildungs- und Wissenschaftsfonds, dessen Rentabilität der Ersparnisse 21 % übersteigt, erhielt die Bewertung „A“. Dies bedeutet, dass der Fonds unter Beibehaltung der Bedingungen externer Stabilität seinen Verpflichtungen nachkommen wird. Gleichzeitig ist die Prognose dafür stabil. Das bedeutet, dass mittelfristig mit hoher Wahrscheinlichkeit alles so bleiben wird.

Wenn Sie die 5 besten nichtstaatlichen Pensionsfonds auswählen, müssen Sie auf das Verhältnis von Zuverlässigkeit und Rentabilität achten. Die Hauptfünf sehen so aus.

1. NPF JSC „Europäischer Pensionsfonds“. Den Berechnungen der Aufsichtsbehörde zufolge erwirtschaftet sie 20,64 % Ertrag aus den angelegten Rentenersparnissen und wurde mit der Bewertung A++ bewertet. Auch bei ungünstigen Veränderungen der Lage im Land kann mit hoher Wahrscheinlichkeit davon ausgegangen werden, dass es weiterhin normal funktioniert.
2. NPF CJSC „Promagrofond“. Die Kapitalrendite beträgt 17,32 % bei einer stabilen Zuverlässigkeitsbewertung von A++.
3. JSC NPF (TNK) „Vladimir“ bietet eine etwas niedrigere Rendite – 15,03 %, ist aber zuverlässig. Laut Experteneinschätzung liegt die bestätigte Bewertung A++ vor.
4. NPF OJSC Khanty-Mansiysk erzielte im Jahr 2016 Einnahmen von etwa 19,46 % pro Jahr. Gleichzeitig vergeben Experten die Bewertung A+. Dies bedeutet, dass es auch unter ungünstigen Bedingungen weiterhin wahrscheinlich ist, dass er seinen Verpflichtungen nachkommt.
5. JSC NPF „Doverie“ zeigte eine Rentabilität von 19,01 %. Gleichzeitig wurde ihm die Bewertung A+ erteilt.

Für diejenigen, die nicht an der Rentabilität des Fonds, sondern am Umfang seiner Finanzen interessiert sind, wird NPF Gazfond interessanter erscheinen. Basierend auf den Ergebnissen zum Jahresende 2016 lag sie hinsichtlich des Immobilienvolumens an der Spitze. Gleichzeitig ist die Rentabilität jedoch nicht hoch – knapp über 10 %. Statistiken zeigen, dass Lukoil-Garant NPF im Jahr 2016 beim Einsparvolumen an der Spitze lag. Doch im Juni 2015 wurde sein Rating wegen abgelaufener Gültigkeitsdauer zurückgezogen und das Unternehmen weigerte sich, es zu aktualisieren.

Auch beim Volumen der Reserven in Russland lag NPF Gazfond Ende des vergangenen Jahres an der Spitze. Gemessen an der Zahl der Versicherten lag jedoch OJSC NPF Lukoil-Garant an erster Stelle – Ende 2016 waren es fast 2,5 Millionen. Gemessen an der Zahl der Kunden, die Teilnehmer der nichtstaatlichen Rentenversicherung wurden, NPF Blagosostoyanie liegt an der Spitze – ihre Zahl übersteigt 1.198 Millionen. Diese nichtstaatlichen Pensionsfonds halten trotz der relativ geringen Rentabilität seit zwei Jahren den ersten Platz.

Bemerkenswert ist, dass der in Bezug auf Rentabilität führende europäische Pensionsfonds zu Beginn des Jahres 2017 beim Sparvolumen nur auf Platz 15 und beim Immobilienvolumen auf Platz 26 lag. Gemessen an der Anzahl der Versicherten in Dabei konnte es nur den 20. Platz erreichen. Für das zweitprofitabelste Unternehmen in diesem Jahr, NPF Promagrofond CJSC, ist die Situation etwas besser. Bezogen auf die Anzahl der Versicherten belegte es den 4. Platz und in Bezug auf das Volumen der Rentenersparnisse den 9. Platz. Bei der Beurteilung der Größe der Immobilie stuften Experten Promagnofond auf Platz 13 ein.

Bei der Auswahl können Sie sich auf die Beliebtheit des Fonds, die Anzahl seiner Teilnehmer sowie das Maß an Zuverlässigkeit und Rentabilität konzentrieren.

Die Frage nach nichtstaatlichen Pensionsfonds ist heute für viele offen. Überlegen wir, nach welchen Kriterien das Beste aus der gesamten Vielfalt der in den TOP 10 NPF-Bewertungsunternehmen enthaltenen Unternehmen ausgewählt wird.

Nichtstaatliche Pensionsfonds, die es heute in großer Zahl gibt, sowie viele Unternehmen versuchen, ihre Dienstleistungen an die Öffentlichkeit zu verkaufen. Genauer gesagt ziehen sie Gelder in Form eines kapitalgedeckten Teils einer Rente an, der bestimmte Einkünfte zuzüglich Zinsen verspricht. Im Wesentlichen handelt es sich um eine langfristige Einlage ohne Ausgabemöglichkeit bis zu einem bestimmten Zeitpunkt.

Daher müssen Sie, genau wie bei der Auswahl des besten Depots und der besten Organisation für dessen Eröffnung, auf die folgenden Kriterien achten:

• Von spezialisierten Agenturen zusammengestellte Zuverlässigkeitsbewertungen. Meistens beinhalten sie bereits die Analyse vieler Parameter;
• Dauer des Bestehens der Organisation;
• Rentabilität für den gesamten Zeitraum des Bestehens des Fonds;
• Auf der Website der Einlagenversicherungsagentur können Sie sehen, ob der kapitalgedeckte Teil einer Rente, der an einen bestimmten nichtstaatlichen Rentenfonds übertragen wird, im staatlichen System versichert ist;
• Öffentliche Informationen, Reputation, Unternehmensinfrastruktur. Hier können Sie auch Informationen darüber berücksichtigen, welche Verwaltungsgesellschaft, und davon wird es höchstwahrscheinlich mehrere geben, die Mittel des Fonds anlegt.

Bewertungen für verschiedene Parameter

Die 10 besten nichtstaatlichen Pensionsfonds laut der nationalen Ratingagentur hinsichtlich Zuverlässigkeit:

1. Wohlfahrt;
2. Europäisch;
3. KIT-Finanzen;
4. Lukoil-Garant;
5. Neftegarant;
6. Sberbank;
7. Telekommunikationsgewerkschaft;
8. Elektrizitätswirtschaft;
9. Erbe.

1. Gazfond;
2. VTB-Pensionskasse;
3. Neftegarant;
4. Promagrofond;
5. Europäischer Pensionsfonds;
6. National;
7. KIT-Finanzen;
8. Wohlfahrt;
9. Sberbank;
10. Surgutneftegaz.

Und hier ist der beste NPF in Bezug auf Rentensparen laut Rentenmarkt-Website (in absteigender Reihenfolge):

1. JSC Sberbank;
2. OJSC Lukoil-Garant;
3. JSC Zukunft;
4. JSC RGS;
5. JSC Gazfond;
6. JSC VTB;
7. JSC Elktroenergetiki;
8. CJSC KIT Finance;
9. CJSC Promagrofond;
10. JSC Stalfond.

Durch die Teilnahme an der TOP der Besten stellt die Nichtstaatliche Pensionskasse der Ratingagentur alle notwendigen Informationen zur Verfügung, um ein angemessenes Rating abzugeben. Auf der Website von Ratingagenturen können Sie Informationen über mehrere Jahre einsehen, indem Sie die Finanzlage von NPFs für einen bestimmten Zeitraum analysieren.

Natürlich zeichnet sich die Pensionskasse Russlands, deren Verwaltungsgesellschaft die Vneshtorgbank ist, durch größte Zuverlässigkeit aus. Aber dementsprechend ist die Höhe des zusätzlichen Einkommens in Form des Indexierungsprozentsatzes viel geringer. Aber es gibt noch eine andere Seite: In einer Krise kann die Indexierung der Renten durch den Pensionsfonds der Russischen Föderation die NPF übersteigen. Da es sich bei den Verwaltungsgesellschaften der letzteren um private Unternehmen handelt, die im Krisenfall den Aufwandsposten durch Reduzierung des Indexierungsprozentsatzes reduzieren können, wird der staatliche Pensionsfonds mit Unterstützung der Staatskasse die Rente weiterhin entsprechend dem Wachstum indexieren Inflation.

Es bleibt jedem selbst überlassen, den Ratings oder dem Staat zu vertrauen. Leider liegen keine Bewertungsdaten zu Bewertungen von Kunden vor, die seit einer bestimmten Zeit Mitglied der einen oder anderen NPF sind. Auch solche Indikatoren könnten viel aussagen. Hier empfehlen wir den Blick auf Kundenrezensionen.